Wie hoch ist der risikofreie Zinssatz in Brasilien? Als

Nehmen wir an, Sie haben ein konservativeres Anlageprofil und suchen nach risikofreien Anlagen. Aber woher wissen Sie, welche mehr bringen? Brieftaschensicherheit? Heute erfahren Sie mehr über eine Ressource, die Licht in dieses Thema bringt: den risikofreien Zinssatz.

In diesem Artikel werden wir diskutieren, was die Bedeutung von ist risikofreier Zinssatzsowie seine Beziehung zum Selic-Kurs. Das ist der Grundzinssatz der Volkswirtschaft, dessen Schwankungen sich sowohl auf Investitionen als auch auf Kredite und Finanzierungen auswirken.

Bleiben Sie bei uns für die risikofreien Zinssätze und Berechnungsbeispiele für alle Anlageklassen. Auf diera Weise können Sie noch gezieltere Entscheidungen treffen, mit dem Ziel, die Kapitalrendite Ihres Portfolios zu maximieren.

In diesem Inhalt sehen Sie:

Welche Rolle spielt Selic in der Wirtschaft?

Bevor wir uns mit dem risikofreien Zinssatz befassen, ist es wichtig, ihn zu erwähnen Selic, das ist der Grundzinssatz des Landes. als Instrument von Geldpolitik der Zentralbankhilft bei der Kontrolle Inflationmit dem Ziel, die Preise in der Volkswirtschaft zu stabilisieren.

In diesem Sinne wirkt sich der Selic auf die Kapitalrendite und die darauf berechneten Zinsen aus Kredite und Finanzierung. Aber in diesem Artikel wird der Fokus auf der Welt der Investitionen liegen, okey? Lesen Sie vor diesem Hintergrund weiter, um mehr über die Beziehung zwischen dem Selic-Zinssatz und dem risikofreien Zinssatz zu erfahren.

Wie hoch ist der risikofreie Zinssatz?

Der risikofreie Zinssatz misst die Mindestrendite der Wirtschaft, die in Brasilien auf dem Selic-Zinssatz basiert. Im Zusammenhang mit Investitionen ist es ein minimaler Indikator für die Rentabilität einer Finanzanwendung.

Darüber hinaus ist zu bedenken, dass der Risikogedanke bei Investitionen mehr oder weniger ausgeprägt ist. Und je größer das Risiko, das ein Anleger einzugehen bereit ist, desto größer ist das Renditepotenzial.

>>> Lesen Sie unsere Tipps zur Verwendung des Risikomanagement Zu Deinen Gunsten

Wie berechnet man den risikofreien Zinssatz?

Um den risikofreien Zinssatz zu berechnen, kann man Folgendes übernehmen: Capital Asset Pricing Model (CAPM). Das auch als Asset-Pricing-Modell bekannte Ziel besteht darin, das Risiko-Rendite-Verhältnis von Investitionen zu messen und den Wert zu berechnen, der von möglichen Verlusten verschont bleibt.

Und um die Anwendung von zu verstehen CAPM-Formelsiehe InfoMoney-Erklärung:

„CAPM

Erwartete Rendite = r + β . PRD

Dabei ist Risco Livre de Riscos (r) der Zinssatz, der sich aus einer Anlage ohne (ohne) Risiken ergibt, wie z. B. brasilianische Staatsanleihen, die den Selic-Zinssatz zahlen. Beta ist ein Maß für das Risiko oder die Sensitivität der Renditen der Aktien des Unternehmens im Verhältnis zu den Renditen des Aktienmarktes, das durch den Ibovespa-Index oder den IbrX angenähert werden kann.

Wenn das Beta gleich 1 (eins) ist, entspricht das Risiko der Unternehmensaktie dem des Aktienmarktes. Wenn das Beta jedoch größer als 1 ist, ist das Risiko des Unternehmens größer als das des Marktes (und die erwartete Rendite der Investition in die Aktien des Unternehmens ist höher), und umgekehrt, wenn das Beta kleiner als 1 ist. Und Schließlich ist PRM die Risikoprämie des Aktienmarkts, d..

3 Beispiele zum Verständnis der Berechnung des risikofreien Zinssatzes

Nachfolgend finden Sie drei Beispiele für die Konsolidierung von Beitragsinformationen, basierend auf verschiedenen Assets. Damit können Sie das Beste herausholen Entscheidungen das Portfolio zu diversifizieren und so das zu erhalten bestes Risiko-Rendite-Verhältnis.

1. Direktes Finanzministerium

Drin Direktes FinanzministeriumSie können kaufen Staatsanleihen des Bundes, die vom Staatsschatz garantiert werden. Allein aufgrund dieser staatlichen Garantie gilt die Investition als sehr risikoarm und möglicherweise als risikofreier Vermögenswert.

Gleichzeitig ist es eine Anwendung von feste Miete, bei dem die Rentabilität zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses bekannt ist. Zu diesem Zeitpunkt wird die Vergütung im Voraus festgelegt und wird nicht so stark von Marktschwankungen beeinflusst wie Eigenkapitalanlagen.

Um es zu veranschaulichen, die IPCA+ Finanzministerium stellt sicher, dass die Kapitalrendite immer höher ist als die Inflation. Grundsätzlich hängt die Rentabilität mit der Variation von zusammen Erweiterter nationaler Verbraucherpreisindex (IPCA)der die offizielle Inflation im Land misst.

In diesem Fall besteht das Einkommen aus einem Teil nach der Festsetzung (IPCA-Variación) und einem Teil vor der Festsetzung. Und hier sind zwei Beispiele für Tarife, die auf der angezeigt werden Direktes Treasury-Portal für dieran Titel, in verschiedenen Laufzeiten: IPCA + 4,98 % oder IPCA + 5,10 %.

Mit anderen Worten: Viele Anleger betrachten Staatsanleihen als „Nullrisiko“. Daher bezieht sich die Berechnung des risikofreien Zinssatzes auf den Vergütungsfluss, der zum Zeitpunkt der Antragstellung gemeldet wird.

2. Aktionen

In Aktien, die zum Segment von gehören Aktienauch berücksichtigt Risikoprämie. Zu diesem Zweck wird bei der Berechnung die durchschnittliche Rendite des Wertpapiers in einem bestimmten Zeitraum herangezogen, um diera mit dem zu vergleichen, was im gleichen Zeitraum für den risikofreien Zinssatz gezahlt wurde.

Dann ist es notwendig, die Rendite der Aktie von der Rendite dieses risikofreien Vermögenswerts abzuziehen. Als Ergebnis erhalten Sie die Risikoprämie, was übersetzt so viel bedeutet Aktienrisikoprämieauf Englisch.

3. Investmentfonds

durch Sharpe-Indexdas Risiko-Rendite-Verhältnis von Investmentfonds. Hier ergibt sich die Rendite aus dem Überschuss des Fonds über den risikofreien Zinssatz und wird dann durch dividiert Volatilität der Fondsseien es Aktien, Hedgefonds usw.

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Aber der Weg des Wissens kann (und sollte) weitergehen, unter Berücksichtigung der lebenslanges Lernen. Bald werden Sie genug Vorräte haben Diversifizieren Sie das Portfolio und verwalten Sie Risiken selbstbewusst und selbstständig.

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