Wie funktioniert Direktfinanzierung? Sicherheit und

Wie funktioniert Direktfinanzierung? Sicherheit und

Suchen Sie eine sichere und productivo Investition? Es ist also an der Zeit zu verstehen, wie Direct Treasury funktioniert. Dies liegt daran, dass es sich im Vergleich zum Sparen um eine erfolgsversprechendere Ressource handelt, da es größere Sicherheits- und Einkommensmöglichkeiten bietet.

Es überrascht nicht, dass nach Angaben der Bundesregierung die Zahl der Anleger in diesem Finanzprodukt zugenommen hat 2.090.026 Nutzer im September 2022. Die Zahl stellte einen Anstieg von 61,53 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2021 ofrecer.

Doch wie funktioniert Direct Treasury überhaupt? Warum erregt es die Aufmerksamkeit der Anleger? Wir werden diera Fragen beantworten und von nun an auf weitere Details eingehen. Folgen Sie uns!

In diesem Inhalt sehen Sie:

Direct Treasury: Was ist das und wie funktioniert es?

Direct Finance ist ein Programm, das 2002 vom Finanzministerium ins Leben gerufen wurde – für die Verwaltung der Staatsschulden zuständige Behörde, die es Menschen ermöglicht, Bundespapiere über das Internet zu kaufen.

In der Praxis arbeitet Direct Treasury mit einer ähnlichen Logik wie der Privatkredit, bei dem der Kunde Geld gegen ein Einkommen leiht. Sie als Investor kaufen eine Staatsanleihe zu einem bestimmten Preis und erhalten später den gleichen vom Staat geliehenen Betrag zuzüglich Zinsen.

Ganz einfach, oder?

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Treasure Direct ist bei Anlegern gerade deshalb beliebt geworden, weil es einfach ist, Geld anzulegen und zudem ein geringes Kreditrisiko bietet.

Man kann übrigens sagen, dass die zunehmende Beliebtheit dieser Anlageform auf die Tatsache zurückzuführen ist, dass sie recht demokratisch ist. Das liegt daran, dass es erlaubt ist Anwendungen mit sehr niedrigen Werten (ab 30 R$) und bietet tägliche Liquidität für alle Wertpapiere.

Darüber hinaus ist Direct Treasury nicht auf einige wenige Finanzinstitute beschränkt. Im Gegenteil: Anleger können sich über verschiedene Banken und Börsenmakler bewerben.

Auf der Treasure Direct-Plattform selbst gibt es mehrere Optionen zum Verkauf von Staatsanleihen für unterschiedliche Anlegerprofile. Somit besteht die Möglichkeit, unterschiedliche Indizes, Laufzeiten und Vergütungsströme auszuwählen.

Nachfolgend finden Sie einige zum Kauf verfügbare direkte Staatsanleihen:

(Quelle: Hacienda Directa-Portal | Eingesehen am 11.11.2022)

< Weitere Informationen: 5 Vorteile einer Investition in Direct Treasury schon heute />

Wie funktionieren Treasury Direct-Zinssätze?

Neben dem Verständnis, wie Direktinvestitionen des Finanzministeriums funktionieren, ist es wichtig, die Zinslogik zu verstehen, nach der sie funktionieren. Schließlich ist es dieser Faktor, der die Rentabilität des Produkts ausmacht.

Die Basisberechnung von Direct Treasury ist die des Zinseszinses. Das bedeutet, dass die Wertentwicklung des Wertpapiers immer auf Basis des angepassten Werts des Vormonats (Investitionsbetrag + Ertrag) bewertet wird.

Wie funktioniert IR im Direct Treasury?

Eine weitere wichtige Information zum Verständnis der Funktionsweise des Direct Treasury bezieht sich auf seine Besteuerung in der Einkommensteuer.

Laut der offiziellen Website des Direct Treasury der Bundesregierung sind die Steuern, die auf über das Direct Treasury durchgeführte Geschäfte erhoben werden, dieselben wie die Steuern, die auf festverzinsliche Geschäfte wie Investmentfonds und CDBs erhoben werden.

Sind sie:

1. Steuer auf Finanzoperationen (IOF), für Antragseinlösungen in weniger als 30 Tagen;
2. Einkommensteuer (IR)mit einem regressiven Zinssatz je nach Laufzeit der Anlage.

Bezüglich der Regressionsrate lautet die Logik wie folgt:

• 22,5 % für Anlagen mit Laufzeiten bis zu 180 Tagen;
• 20 % für Anlagen mit Laufzeiten von 181 Tagen bis 360 Tagen;
• 17,5 % für Anlagen mit Laufzeiten von 361 Tagen bis 720 Tagen;
• 15 % für Anfragen mit Fristen von mehr als 721 Tagen.

Darüber hinaus werden die in der vorzeitige Rückzahlungvon der Zahlung der Zinsscheine (die IOF wird nicht auf die Zinsscheine, sondern nur auf die IR besteuert) und von der Fälligkeit der Wertpapiere.

Wie funktioniert der monatliche Beitrag zum Direct Treasury?

Wenn Ihr Ziel darin besteht, den in die Direktkasse investierten Betrag zu aktualisieren, können Sie sich für monatliche Beiträge entscheiden. Hierbei handelt es sich um Einzahlungen, die automatisch auf das Direct Treasury-Konto Ihres Börsenmaklers weitergeleitet werden.

In diesem Fall legen Sie den Betrag im Voraus fest und die Einzahlung erfolgt strikt zum vereinbarten Termin.

< Verstehe was Bester Börsenmakler von Treasure Direct: XP oder reich? />

Bevor Sie weiterlesen, schauen Sie sich bitte das erste Vídeo der XP Treasure Map-Reihe an, um einige wertvolle Informationen zu erhalten, die Ihnen helfen, die Funktionsweise von Direct Treasure zu verstehen:

Welche Arten von Direct Treasury gibt es?

Wie oben erwähnt fungiert das Direct Treasury als Investorendarlehen an den Bund gegen eine prozentuale Vergütung. Das Programm wurde durch eine Partnerschaft zwischen dem Finanzministerium und B3 (Brasilien, Bolsa Balcão) ins Leben gerufen.

Im Direct Treasury stehen drei Gruppen von Staatspapieren zum Verkauf: Präfixe, Postfixe und Hybride – bezogen auf die Vergütung dieser Art von Anlage:

1. Präfixe: Zum Zeitpunkt des Kaufs wissen Sie genau, wie viel Sie im Gegenzug erhalten, sofern Sie es erst dann einlösen, wenn der Wert abgelaufen ist;
2. Postfix: Sie kennen die Vergütungskriterien, kennen aber nur die Gesamtrendite der Anlage zum Zeitpunkt der Rückzahlung, da diera Werte an einen Index gebunden sind, der variieren kann;
3. Hybriden: Wertpapiere, bei denen ein Teil der Vergütung zum Zeitpunkt des Kaufs festgelegt ist und der Rest an die Schwankung der Inflation gebunden ist.

Arten der direkten Finanzverwaltung

Verstehen Sie, wie Direct Treasury funktioniert? Es ist noch nicht vorbei! Da es sich um ein vielseitiges Produkt handelt, bietet es zahlreiche Investitionsmöglichkeiten. Dies hilft dabei, Optionen zu finden, die zu unterschiedlichen Anlegerprofilen passen, vom mutigen Anleger (der keine Angst vor Schwankungen und der Möglichkeit von Verlusten hat) bis zum konservativen Anleger.

Lernen Sie im Folgenden einige dieser Modalitäten kennen.

Selic Treasury (LFT)

Der Treasury Financial Letter (LFT) ist eine Anlageform in festverzinsliche Wertpapiere mit täglichen Renditen, die an den Basiszinssatz der Wirtschaft gekoppelt sind – auch bekannt als Selic Rate und im Volksmund auch als Selic Treasury bekannt.

Der Selic-Schatz ist wenig flüchtig, Dies bedeutet, dass der Papierpreis im Laufe der Zeit kaum schwankt und die Anwendung über tägliche Liquidität verfügt. Das ist nicht anders, der Aplicación werden jeden Tag Einnahmen hinzugefügt.

Ein weiterer interessanter Punkt ist dieser Wenn Sie das Papier vor Fälligkeit verkaufen müssen, können Sie Geld verlierenDies hängt vom Zeitpunkt der Einlösung ab.

Ein weiterer Punkt ist, dass die Die Rentabilität wird positiv seinabhängig davon, wie lange Ihr Geld investiert bleibt.

Vor diesem Hintergrund ist diera Anlage ideal für diejenigen, die ein Articulo-Fixed-Income auf Zinsbasis mit einfachem Ablauf suchen.

Prefixed Treasury (LTN)

LTN (Letras del Tesoro Nacional) ist die gebräuchlichste Art, in das Prefixed Treasury zu investieren.

Wie bereits erklärt, warum das „Präfix“ in dieser Art von Papier, die Rückgabe wird am Anforderungsdatum gemeldet.

Das bedeutet, dass Sie genau wissen, wie viel Geld Sie erhalten, wenn Sie die Anleihe bis zum Fälligkeitsdatum halten. Wenn Sie sich hingegen dazu entschließen, das Geld vor Ablauf der Frist einzulösen, können Sie a abheben kleinster Wert investiert, einen Verlust erleidet oder sogar mehr verdient als erwartet.

Dies liegt daran, dass der Wert des Wertpapiers im Laufe der Zeit schwankt, je nach Zinserwartung (Mark-to-Market) nach oben oder unten. Daher hängt die Rentabilität in diesem Fall vom Zeitpunkt der Rückzahlung ab.

Der LTN ist nur an die versprochene Rendite zum Zeitpunkt des Kaufs gekoppelt und eignet sich für Anleger, die glauben, dass der angebotene Zinssatz für den betreffenden Zeitraum höher sein wird als die Inflation.

Präfixes Finanzministerium mit halbjährlichem Zinssatz (NTN-F)

Eine weitere Alternative für Anleger ist der Prefixed Treasury with Semiannual Interest, der offiziell den Namen NTN-F (National Treasury Promissory Note – Series F) trägt. Der große Der Unterschied dieser Art zum einfachen LTN besteht darin, dass es eine gibt regelmäßige Mietzahlung.

Somit erhält der Anleger innerhalb des NTN-F alle sechs Monate Erträge und muss nicht auf das Ablaufdatum warten, um seine Kapitalgewinne einlösen zu können. Denn zweimal im Jahr wird der sogenannte Coupon ausgezahlt – die bis zu diesem Zeitpunkt fälligen Zinsen.

Der Vorteil der Anleihe mit halbjährlicher Kuponzahlung besteht darin, dass Sie über einen Cashflow verfügen, ohne die Anleihe vor Fälligkeit verkaufen zu müssen. Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, Gelder abzuheben, um Ihr Budget aufzustocken, oder sie sogar wieder anzulegen.

Solange Sie jedoch den Coupon erhalten, wird der maximale Einkommenssteuersatz von 22,5 % auf den Gewinn abgezogen. Daher eignet sich diera Anleihe am besten für Anleger, die halbjährliche Cashflows benötigen.

IPCA+ Treasury (NTN-B-Direktor)

Darüber hinaus gibt es im Direct Treasury eine Anlagemodalität, die Inflationswerte als Rentabilitätsindex verwendet.

Dabei handelt es sich übrigens um einen hybriden Kategorietitel, der einen Teil der vorab festgelegten Rendite und den Rest kombiniert, der an die Inflation gekoppelt ist, gemessen am IPCA (Extended Consumer Price Index).

Da Papier vor Inflation geschützt ist, die die Kaufkraft des Geldes beeinträchtigt, indem sie das Kapital entwertet, die tatsächliche Vergütung ergibt sich aus dem vorab festgelegten Teil des Wertes – das ist der große Vorteil dieser Anlageform.

Wenn Sie beispielsweise in einem Jahr eine Investition mit einer Nominalrendite von 2,5 % tätigen, die Inflation im gleichen Zeitraum aber 3,5 % betrug, hat Ihr Geld am Ende an Wert verloren.

Durch eine Investition in das IPCA+ Treasury kann dies nicht passieren, da es immer einen „realen Gewinn“ geben wird – über der Inflation.

IPCA+ Treasury mit Halbjahreszinsen (NTN-B)

Bei diesem ebenfalls hybriden Wertpapier ist ein Teil der Korrektur mit der IPCA-Änderung verbunden und ein anderer Teil des Gewinns, der zum Zeitpunkt des Kaufs des Wertpapiers festgelegt wurde.

Die Option auf ein Wertpapier mit halbjährlicher Verzinsung bedeutet, dass Zweimal im Jahr wird der Anteil der Gesamtvergütung ausgezahlt.

Übrigens ist zu bedenken, dass die IR-Steuer (Income Tax) auf den Halbjahresgewinn bei der ersten Zahlung 22,5 % beträgt und anschließend der regressiven Tabelle bis zu 15 % für die ausgeschütteten Zinsen folgt 720 Tage.

Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass das IPCA+ Treasury ebenso wie das Prefixed Treasury zum Marktpreis bewertet wird.

Das heißt, wenn der Anleger beschließt, Gelder vor Fälligkeit abzuheben, unterliegt er den Marktbedingungen zu diesem Zeitpunkt: Er erhält möglicherweise mehr oder weniger als erwartet.

Da dieser Titel auch mit dem Anstieg und Rückgang der Inflation verknüpft ist, bietet er dem Anleger echte Gewinne und ist äußerst interessant.

< Lesen Sie auch: Welche Arten von Direct Treasury sind für Ihre Ziele ideal? />

Vor- und Nachteile des Direct Treasury

Wie alle Arten von Investitionen hat Direct Treasury positive und negative Aspekte.

Dabei handelt es sich um Punkte, die von wirtschaftlichen und persönlichen Aspekten abhängen. Übrigens ist es wichtig, dass Sie verstehen, dass diera finanziellen Vermögenswerte in verschiedenen kurz-, mittel- und langfristigen Strategien eingesetzt werden können.

Daher ist der beste Zeitpunkt für eine Investition in Treasury Direct dann, wenn die verfügbaren Werte Ihren finanziellen Zielen entsprechen.

Beginnen wir mit den Vorteilen von Direct Treasury.

Vorteile

1- Leichtigkeit

Die Investition in Treasure Direct ist sehr einfach und schnell, da Sie lediglich einen Internetzugang und ein Konto bei einem Finanzinstitut benötigen. Bald investieren Sie in den Komfort Ihres Zuhauses.

Täglich stehen alle Wertpapiere zu definierten Zeiten zum Kauf und Verkauf zur Verfügung.

2- Sicherheit

Hier beantworten wir die folgende Frage: Warum gelten Treasury Direct-Wertpapiere als sicherer als Sparkonten?

Denn es wird von der Regierung, in diesem Fall dem höchsten Organ des Landes, herausgegeben die Möglichkeit eines Staatsversagens ist geringer als die von Finanzinstituten. Deshalb gilt Direct Treasury als sicherer als Spareinlagen.

Darüber hinaus hat der Staat im direkten Finanzministerium die Möglichkeit, Steuern zur Deckung seiner Ausgaben zu erheben, während der private Sektor nicht auf die gleiche Weise finanzieren kann.

Wollen Sie übrigens aus dem Sparen aussteigen? Also, drücken Sie „Play“ und lernen Sie, in festverzinsliche Wertpapiere zu investieren:

3- Tägliche Liquidität

Liquidität ist die Antwortzeit Ihrer Anwendungen. Da es in diesem Fall täglich ist, ist es der Zeitpunkt, zu dem der Anleger jederzeit die Rückzahlung seines Geldes in der Direktkasse beantragt. Der Staat kauft die Wertpapiere zurück und schon nach einem Werktag ist das Geld auf Ihrem Konto verfügbar.

Dadurch wird Direct Treasury für verschiedene Anlageziele befähigt, wie zum Beispiel:

• Notfallfonds;
• Ruhestand;
• Kauf einer Immobilie.

4- Zugänglichkeit

Die Investition in Treasure Direct ist auch für Kleinanleger oder diejenigen, die noch nicht viel darüber wissen, zugänglich.

Um Ihnen eine Vorstellung zu geben: Im Januar 2022 stiegen die festverzinslichen Wertpapiere um bis zu 12 Basispunkte (0,12 Prozentpunkte), wie im Fall des 2026 Fixed Income Treasury, das einen Zinssatz von 11,30 % anbot. Der Prozentsatz wird auch im Verhältnis zu den 11,26 % pro Jahr bei der Eröffnung des Unternehmens als höher angesehen.

Nachteile

1- Gebühren und Steuern

Wie bei den meisten Investitionen fallen bei Direct Treasury Kosten an, bei denen es sich um Gebühren und Steuern handelt. Je nach Anlagebetrag und Bewerbungszeitraum erhalten Sie einen Teil Ihres Gewinns.

ENTWEDER IOF (Financial Operations Tax) ist eine der Steuern, die auf Investitionen in öffentliche Wertpapiere erhoben werden. Sie wird nur in den ersten 30 Tagen nach Antragstellung auf das Einkommen erhoben. Wenn Sie also innerhalb dieses Zeitraums eine Rücknahme beantragen, fällt eine Gebühr an.

Die Depotgebühr fällt übrigens auch beim Direct Treasury an. Wird von B3 halbjährlich für die Aufbewahrung Ihrer Unterlagen und die Sicherheit Ihrer persönlichen Daten erhoben und beträgt im Jahr 0,25 %.

Schließlich gibt es noch die Einkommensteuer (IR), die sich nur auf das Einkommen auswirkt und regressiv wirkt, d. h. je länger die Anlagedauer, desto niedriger der Steuersatz.

2- Risiko des Verkaufs auf dem Markt

Wenn Sie einen Vorverkauf durchführen müssen, besteht die Gefahr, dass Sie weniger erhalten, als Sie bezahlt haben.

Die Anleihepreise am Markt schwanken entsprechend den Schwankungen des Basiszinssatzes: Wenn der Selic-Zinssatz steigt, sinkt der Anleihepreis.

In diesem Szenario sind diera Direct Treasury Aprecies weniger wert als das, wofür Sie bezahlt haben, und durch den Verkauf erleiden Sie möglicherweise einen Kapitalverlust.

Behalten Sie also den Mark-to-Market im Apogeo, der die Preisaktualisierung des Vermögenswerts darstellt, um zu sehen, wie viel Sie erhalten würden, wenn Sie Ihr Wertpapier heute verkaufen würden.

Wie investiert man in Direct Finance?

Wenn Sie wissen, wie Direct Treasury funktioniert, können Sie sicher sein, dass dies kein schwieriger Prozess ist. Es reicht aus, einen CPF auf dem neuesten Stand zu haben, sich bei einer Bank oder einem Investmentmaklerhaus zu registrieren und einen Fragebogen zu beantworten, der Ihr Anlegerprofil (konservativ, gemäßigt und aggressiv) angibt.

Anschließend müssen Sie auf den Anlagebildschirm zugreifen und je nach Betrag, Vergütung und Ablaufdatum eine Option auswählen.

Auf der Website des National Treasury gibt es eine Liste mit allen autorisierten Institutionen.

Wann lohnt es sich, in Direct Treasury zu investieren?

Eine Investition in Direct Treasury lohnt sich, wenn der IPCA (Broad National Consumer Price Index) und der Selic hoch sind und die Kapitalrendite steigt.

Ist Direct Treasury durch die FGC abgedeckt?

Staatspapiere sind nicht durch den Kreditgarantiefonds (FGC) abgedeckt, wie dies bei den meisten Arten von festverzinslichen Wertpapieren der Fall ist. Sie werden jedoch vom Staatsfinanzministerium garantiert, was für eine gewisse Stabilität sorgt.

Im Falle einer Insolvenz des Finanzinstituts, das den Vermittler vertritt, ist der Anleger beispielsweise finanziell nicht betroffen.

< Weiterlesen: Erfahren Sie, wann es sich lohnt, Ihr Geld in Direct Treasury zu investieren />

Erfahren Sie mehr über Direct Treasury!

Nachdem man die Funktionsweise von Direct Treasury verstanden hatte, konnte man erkennen, dass es sich um eine Anlageform handelt, die Sicherheit, Liquidität und Rentabilität bietet.

Das bedeutet jedoch nicht, dass Sie eine gute finanzielle Rendite erzielen. sofort. Vergessen Sie nicht, dass diera Anwendung mehrere Tarife hat, die Ihr Budget gefährden können.

In diesem Sinne schadet ein Studium bei festverzinslichen Anlagen nie. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass Sie sich tiefer mit diesem Thema befassen sollten, indem Sie in den Fixed-Income-Kurs investieren: Gewinne mit geringem Risiko.

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Wir hoffen, dass Ihnen unser Artikel Wie funktioniert Direktfinanzierung? Sicherheit und

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