Was sind Pflichten und wie funktionieren sie?

Obwohl es sich um ein unbekannteres und weniger beliebtes festverzinsliches Wertpapier handelt als die meisten anderen, ist es einfacher zu verstehen, was Anreizanleihen sind und wie sie funktionieren, als Sie sich vorstellen können!

Mit dem jüngsten Anstieg des Selic-Zinssatzes blicken viele Anleger verstärkt auf festverzinsliche Anlagen. Zweite Artikel auf der BBCIn Brasilien begann der jüngste Aufwärtszyklus am 17. März 2021. Seitdem ist der Selic zwölf Mal in Folge gestiegen, von 2 % auf 13,75 %, das Niveau, das am 3. August erreicht wurde. Es ist der höchste Wert seit 2016, als die Rate zu Jahresbeginn bei 14 % lag.

Unter den bekanntesten Fixed-Income-Optionen wie Direct Treasury und CDB geraten andere in Vergessenheit. Wissen Sie zum Beispiel, was Anreizverpflichtungen sind?

Wenn Sie noch nie von dieser Private-Credit-Fixed-Income-Strategie gehört haben, machen Sie sich keine Sorgen, denn in diesem Artikel erzählen wir Ihnen alles.

Diera Anlageform zieht trotz ihrer Volatilität in der Vergangenheit viele Anleger an. Faktoren wie allgemein höhere Renditen gepaart mit einer fundamentalistischen Analyse der Vermögensverwaltung gleichen tendenziell Unsicherheiten im Zusammenhang mit potenziellen Risiken aus.

Nach Angaben von BundesregierungErst im Juni 2021 erfolgt die Emission von Anleihen dieser Art von festverzinslichen Wertpapieren erreichte das Niveau von 5,5 Milliarden R$. Diera hohe Zahl ist eine Folge der Ausgabe von 10 Schuldverschreibungen im Zusammenhang mit den Sektoren Energie, Verkehr und Telekommunikation.

Auch laut Website Fachleute sagen, dass diera Art von Schuldverschreibungen derzeit „gute festverzinsliche Alternativen zur Generierung passiven Einkommens“ seien.

Vor diesem Hintergrund haben wir dieran Inhalt vorbereitet, damit Sie verstehen, wie diera Art von Investition funktioniert, und sich über die auf dem Markt verfügbaren Optionen wie XP und XP informieren Sparta-Schuldverschreibungen mit Anreizen.

Wollten Sie mehr über diera Art der Anlage in festverzinsliche Wertpapiere erfahren? Lesen Sie dieran Artikel also bis zum Ende!

In diesem Inhalt sehen Sie:

Was sind Anreizpflichten?

Bei den Anreizschuldverschreibungen handelt es sich um Wertpapiere, die ausgegeben werden, um Finanzmittel zu beschaffen und Projekte von nationalem Interesse im Zusammenhang mit der Verbesserung der Infrastruktur des Landes zu ermöglichen. Vereinfacht gesagt fungieren diera Dokumente als eine Art Darlehen. Denn wenn Sie diera Wertpapiere kaufen, „leihen“ Sie dem Unternehmen, das sie ausgegeben hat, Geld.

Durch den Kauf einer Schuldverschreibung leiht der Eigentümer des Papiers einem Unternehmen Geld, um ein zuvor in der Urkunde garantiertes Projekt durchzuführen. Somit erhält der Anleger am Vertragsende den investierten Betrag zuzüglich Zinsen zurück.

Daher stellt der Kauf dieser Art von Schuldverschreibungen eine Art Finanzierungskredit ofrecer, damit private Unternehmen Projekte durchführen können, die im Allgemeinen mit Folgendem verbunden sind:

Hygiene;
Erzeugung, Übertragung und Verteilung verschiedener Energiematrizen, wie z Solarenergie;
Logistik;
Transport, wie z. B. Zivilluftfahrt und Straßeninfrastruktur;
Telekommunikation;
Zugeständnisse;
Bergbau, unter anderem.

Was sagt Gesetz 12.431?

Die Gesetzgebung, die den Betrieb von Anreizschuldverschreibungen regelt, wurde 2011 konsolidiert Gesetz 12.431. Der erste Absatz des Dokuments lautet wie folgt:

„Schuldverschreibungen, die der öffentlichen Verteilung unterliegen und von einem Konzessionär, Genehmigungsinhaber, einer Behörde oder einem Pächter in Form einer Körperschaft ausgegeben werden, um Mittel für die Durchführung von Investitionsprojekten im Bereich der Infrastruktur oder der intensiven wirtschaftlichen Produktion in den Bereichen Forschung, Entwicklung usw. zu beschaffen Innovationen, die in der von der Bundesvollzugsgewalt geregelten Weise als vorrangig angesehen werden, haben unter Beachtung der Bestimmungen des § 1 auch Anspruch auf die im Caput vorgesehenen Leistungen.“

Um Schuldverschreibungen auszugeben, muss das Unternehmen an der Börse notiert sein (Gruppen, die berechtigt sind, ihre Wertpapiere auszugeben und öffentlich zu vertreiben), aber nicht unbedingt Aktien an der Börse haben. Beim Kauf des Titels Der Investor wird zum Gläubiger des Unternehmens und nicht zum Aktionär.

Warum gelten sie als „lebendig“?

Sie werden genau von ihren Zielen beseelt. Schuldverschreibungen werden nur dann als „Anreizschuldverschreibungen“ ausgegeben, wenn die durch ihre Ausgabe eingenommenen Mittel für Infrastrukturprojekte im öffentlichen Sektor verwendet werden.

Anreizschuldverschreibungen: Mindestlaufzeit

Aufgrund ihrer Art und besonderen Merkmale hat diera Art von Schuldverschreibung längere Liquidationsfristen. Anleihen werden grundsätzlich mit einer Mindestlaufzeit von vier Jahren begeben.

Haben Incentive-Anleihen IR?

Diera Art von Schuldverschreibungen ist von der Anwendung des Aliquot Einkommensteuer. Dadurch ist es möglich, Käufe von Investoren und die Entwicklung von Projekten zu fördern, die dem Land zugute kommen.

Diera Befreiung ist einer der Hauptunterschiede dieser Investition in Bezug auf weitere Beispiele für festverzinsliche Wertpapiereals direktes Finanzministerium.

Wie melde ich die Einkommenssteuer für Anreizschuldverschreibungen an?

Obwohl es sich bei dieser Art von Schuldverschreibungen um eine Kapitalanlage handelt, deren Erträge nicht der Steuer unterliegen, müssen Sie sie dennoch in Ihre Kapitalanlage einbeziehen jährliche Einkommensteuererklärung (IR).

Das Gleiche gilt für andere Arten steuerfreier festverzinslicher Anlagen wie Ersparnisse, Immobilienakkreditive (LCI) Es ist Agrarwirtschaft (LCA)Immobilienkreditzertifikate (CRI) und Agrarindustriekreditzertifikate (CRA).

Aber wie geht das? Befolgen Sie die nachstehenden Schritte Schritt für Schritt:

auf die Registerkarte „Vermögenswerte und Rechte“ zugreifen;
klicken Sie auf „Neu“;
Wählen Sie die Gruppe „04 – Anwendungen und Investitionen“;
Wählen Sie den Code „03 – Tax Exempt Bonds“ für LCI-, LCA-, CRI-, CRA-, LIG-, LH- und Incentive-Schuldverschreibungen.
Geben Sie unter „Diskriminierung“ Daten ein, z. B. den Namen des Titels.
Geben Sie in dasselbe Feld den Namen und den CNPJ der Zahlungsquelle sowie den verfügbaren Saldo gemäß Einkommensbericht ein.
In den entsprechenden Spalten sind die jeweiligen Bestände dieser Anlagen zum 31.12.2022 und zum 31.12.2021 anzugeben.

Sie müssen in Ihrer Einkommensteuererklärung auch die Einkünfte aus dieran Investitionen angeben. Gehen Sie dazu einfach wie folgt vor:

Greifen Sie auf das Blatt „Befreites und nicht steuerpflichtiges Einkommen“ zu.
klicken Sie auf „Neu“;
Wählen Sie den Code „12 – Erträge aus Sparkonten, Hypothekenrechnungen, Akkreditiven für Agrarindustrie und Immobilien (LCA und LCI) sowie Kreditzertifikaten für Agrarindustrie und Immobilien (CRA und CRI) gemäß dem Ergebnisbericht“;
Geben Sie den Namen und den CNPJ der Zahlungsquelle sowie den Betrag gemäß den Daten der Gewinn- und Verlustrechnung ein.

Was sind Anreiz-Anleihenfonds?

Incentive-Anleihenfonds sind anderen Investmentfonds sehr ähnlich. Mit anderen Worten: Das durch die Quotenverhandlung eingenommene Geld geht in der Regel an die Kauf von Staatsanleihen und diera Art von Verpflichtung.

Was sind die besten Anreizanleihen?

Die Wahl zwischen den verfügbaren Optionen ist keine leichte Aufgabe und die Anfangsinvestition in diera Vermögenswerte ist in der Regel nicht sehr erschwinglich. Einige Ressourcenmanager wie Kinea, die Bradesco und XP bieten solche Anlagen an, die an andere festverzinsliche Wertpapiere gebunden sind.

Im Allgemeinen besteht das Ziel dieser Praxis darin, in diera zu investieren private Forderungen. Obwohl einige Optionen dieser Art immer noch sehr hohe Anfangsinvestitionen erfordern, ist es möglich, günstigere Optionen zu finden.

Welche sind also die besten? Wir unterscheiden fünf interessante Optionen, die eine Analyse verdienen:

1. Anleihen mit XP-Anreizen: erzielte in den letzten 12 Monaten (bis September 2022) eine Rendite von 8,79 %. Verwaltungsgebühr von 1 % pro Jahr und Mindestinvestition von 5.000 R$.
2. ARX Elbrus Advisor FIC von RF Infrastructure Incentive Funds: erzielte in den letzten 12 Monaten (bis September 2021) eine Rendite von 10,11 %. Verwaltungskommission 0,70 % pro Jahr und eine bescheidenere Mindestinvestition von 500 BRL.
3. Bradesco-Incentive-Schuldverschreibungen: erzielte in den letzten 12 Monaten (bis September 2022) eine Rendite von 12,10 %. Verwaltungsprovision von 0,5 % pro Jahr und Mindestinvestition von 1.000 R$.

Mit Anreizen versehene Sparta-Schuldverschreibungen: Rentabilität erreicht aus 11,50 % in den letzten 12 Monaten (bis September 2022). Verwaltungsgebühr von 0,8 % pro Jahr und Mindesterstinvestition von 1.000 R$.

Itaú-Incentivierte Anleihen RF CP: erzielte in den letzten 12 Monaten (bis September 2022) eine Rendite von 7,84 %. Verwaltungsgebühr von bis zu 0,85 % pro Jahr und eine Mindestinvestition von 1,00 R$.

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Lohnt es sich, in eine solche Verpflichtung zu investieren?

Eine Investition in diera Art von Privatkrediten kann sich aus allem lohnen, was wir bisher in unserem Artikel gesehen haben: die Befreiung von der Einkommensteuer und das Versprechen attraktiver Renditen, die im Allgemeinen viel höher sind als bei anderen festverzinslichen Wertpapieren.

Allerdings sollten Sie sich der Risiken bewusst sein. Insbesondere können wir erwähnen:

Um die Preisvolatilität, insbesondere bei festverzinslichen Wertpapieren, einzudämmen, haben einige Manager einen Schutz namens „ Abdeckung. Dieser Mechanismus ermöglicht die Verknüpfung mit dem Kosteneffektivität von Vermögenswerten zu Indizes wie dem CDI und der Referenz der IMA-B-Familie von Anbima, die der Variation der Staatsanleihen IPCA+ folgt.

Auf diera Weise werden die Schwankungen seltener, andererseits sinkt aber auch der Wert der Gewinne.

Wie investiert man in Schuldverschreibungen mit Anreizen?

Nachdem Sie verstanden haben, was diera Art von Investition ist und welche Risiken sie mit sich bringt, ist der erste Schritt, in diera zu investieren private Forderungen besteht darin, ein Konto bei einem Investmentmakler wie XP zu eröffnen, der den Prozess vermittelt.

Auf der Brokerage-Plattform können Sie auch Ihre festlegen Anlegerprofil und lassen Sie sich von einem Anlageberater beraten.

Es ist wichtig zu erwähnen, dass diera Art von Schuldverschreibungen sowohl auf dem Primärmarkt erhältlich sein kann, wenn das Unternehmen die Anleihen ausgibt und den Anlegern zur Verfügung stellt, als auch auf dem Sekundärmarkt, auf dem die Anleihen direkt von anderen Anlegern gekauft werden.

Über Broker ist es auch möglich, Anteile von Investmentfonds zu erwerben, die in diera Art von Schuldverschreibungen investieren, und so den Anlagebetrag zu diversifizieren.

Darüber hinaus ist es für eine gute Investition wichtig, viel zu diesem Thema zu lesen und zu studieren. Am Ende wird nur das Wissen über dieses Asset und seine verfügbaren Optionen die richtige Antwort auf diera Frage liefern.

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