Was ist Risikokapital und wie funktioniert es?
Bei vielen Brasilianern bekannt als Risiko KapitalUm zu verstehen, wie diera Art der Investition bei Unternehmen mit kurzer Betriebsgeschichte beliebt geworden ist, ist es wichtig zu wissen, was Risikokapital (VC) ist.
Wenn Sie von dieser Kategorie von Aplicaciones gehört haben und denken, dass sie für jede Art von Unternehmen geeignet sind, müssen wir sagen, dass diera Denkweise falsch ist, und wir erklären Ihnen, warum.
Wenn Sie jedoch noch nie von diesem Begriff gehört haben, es aber herausfinden, in die Welt des Investierens eintauchen und, wer weiß, Ihr Unternehmen auf die nächste Stufe bringen möchten, sind Sie zur richtigen Zeit am richtigen Ort!
Sind Sie bereit herauszufinden, was Risikokapital ist und wie es funktioniert?
So lass uns gehen!
In diesem Inhalt sehen Sie:
Was ist Risikokapital?
Stellen Sie sich ein Unternehmen vor, das seit bis zu zwei Jahren im Geschäft ist, klein ist, einen geringen Umsatz hat, aber ein hohes und schnelles Wachstums- und Rentabilitätspotenzial hat.
Hast du es dir vorgestellt? Nun, auf diera Unternehmen konzentriert sich die Investitionsmodalität von Risikokapital bzw. Risikokapital.
Somit trägt die Investition dazu bei, dass diera Unternehmen erheblich wachsen, indem sie beispielsweise Verkaufstransaktionen durchführen, Fusionen durchführen oder, wer weiß, in der Zukunft an die Börse gehen.
Aber warum ist es „riskant“?
Ganz einfach: Da die Unternehmen jung sind, also am Anfang ihrer Karriere stehen, werden sie nicht konsolidiert. Dadurch wird die Investition riskant.
Wenn Sie Zweifel an der Regulierung von Risikokapitalfonds haben: In Wirklichkeit werden sie von der CVM, also der Comissão de Valores Imobiliários, kontrolliert und haben zwei Verfassungen:
- FMIEE: Investmentfonds für Investitionen in aufstrebende Unternehmen;
- IFJ: Investmentfonds mit variablem Einkommen.
Darüber hinaus gibt es zwei Hauptmodalitäten des Risikokapitals, die es zu kennen gilt. Sie sind:
- Komplementärin o Kollektivgesellschafter: Diera Modalität wird angewendet, wenn alle Anleger bei der Wahl der nächsten wichtigen Maßnahmen des Unternehmens frei sind;
- begrenzter Begleiter o Kommanditist: tritt auf, wenn nicht alle Anleger die gleiche Rolle haben. Sie werden üblicherweise in zwei Gruppen eingeteilt: Die eine konzentriert sich auf die Unternehmensführung und die andere auf Finanzanwendungen.
Wie funktioniert Risikokapital?
Es funktioniert im Grunde wie eine Wette, die ein Investor in ein Startup eingeht.
Diejenigen, die über Risikokapital investieren, empfehlen nicht nur Fachkräfte für die Arbeit in den Führungsbereichen des Unternehmens, sondern beraten auch Unternehmer, die stets auf ein hohes Wachstum und eine hohe Rentabilität des Unternehmens achten.
Wenn das Unternehmen wächst und die Partner aus dem Geschäft aussteigen wollen, ziehen die Investoren ihre Gewinnanteile ab, was wir als „Ausfahrt” oder Liquiditätsereignis. Es ist wie eine große, ernsthafte Abrechnung.
Um auf die Kernfunktionen von Risikokapital zurückzukommen: Viele Leute verwechseln es mit Angel Investors und sogar Private Equity, bei denen es sich um unterschiedliche Konzepte handelt.
Kennen wir sie?
Unterschied zwischen Angel-Investor und Risikokapital
Der Angel Investor ist wirklich ein Engel für Ihr Unternehmen.
Der Angel-Investor ist ideal für angehende Unternehmer und eine Einzelperson, die über Anteile an ihrem Unternehmen investiert, sofern dieses über ein hohes Entwicklungspotenzial verfügt.
Der Unterschied zum Risikokapital besteht darin, dass der VC der Fonds ist, der in junge Unternehmen investiert, die jedoch bereits reifer sind und eine bestimmte Marktposition haben, während sich der Angel-Investor auf Unternehmen und/oder Startups konzentriert. Sie befinden sich im Geburtsstadium.
Private Equity vs. Risikokapital
Aber was ist mit Private Equity? Was ist der Unterschied zwischen Private Equity und VC?
- Privates Kapital: Es handelt sich um einen Kapitalfonds für große Unternehmen, die kurz vor dem Börsengang stehen oder dies bereits getan haben;
- Risiko Kapital: VC-Fonds eignen sich hervorragend für KMU und investieren in mittelständische Unternehmen mit beträchtlichem Umsatz, müssen aber noch viel weiter gehen und können dies auch tun.
Panorama Venture Capital in Brasilien
Die Zahlen des Risikokapitals in Brasilien sind aussagekräftig: Nach Angaben des Distrikts waren es rund 10.000 Im ersten Halbjahr 2022 wurden 2,9 Milliarden US-Dollar in brasilianische Startups investiert.
Darüber hinaus wurden diera Investitionen in mehr als 300 Verhandlungsrunden getätigt.
Doch so viel diera Milliarden Dollar in den Augen von Menschen außerhalb der Nische auch erscheinen mögen, wenn wir die Daten mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2021 vergleichen, sehen wir eine Rückgang des Gesamtwerts der Investitionen um fast 50 %. Das ist eine Menge.
Fachleute auf diesem Gebiet sagen jedoch, dass sie von der Verlangsamung der Zahl der Risikonotierungen nicht überrascht waren: Im Jahr 2021 war das brasilianische Innovationsökosystem definitiv im Aufwind.
In der Abbildung unten können Sie den Anstieg (und Rückgang) der Zahl der VC-Investitionen in den Jahren 2020, 2021 und im ersten Halbjahr 2022 auf visuellere Weise verstehen.
Was ist der Zweck des Lebenslaufs?
Kurz gesagt: Geld verdienen.
Risikokapitalinvestoren investieren Kapital in ein Unternehmen und im Gegenzug gewähren ihnen die Unternehmer einen Beteiligungsanteil, der bis zu 40 % betragen kann.
Wenn der Anleger dies wünscht, kann er seine Aktien nach einer Weile durch den Börsengang, also den Börsengang, oder durch den Kauf des Unternehmens durch ein größeres Unternehmen verkaufen.
Wann ist der richtige Zeitpunkt für den Erhalt von Risikokapital?
Sie müssen verstehen, dass VC-Investoren eine erhebliche Rendite wünschen, und zwar möglichst in kurzer Zeit.
Sie sollten sich einige Fragen zu Ihrem Unternehmen stellen, um zu entscheiden, ob Sie bereit sind, Risikokapital zu erhalten oder nicht.
Einige von ihnen sind:
- Hat Ihr Startup einen höheren Reifegrad erreicht?
- Verfügen Sie über eine ausdrucksstarke Präsenz am Markt?
- Beweisen Ihre Daten, dass Ihr Unternehmen das Potenzial hat, noch weiter zu gehen?
- Ist es skalierbar?
Nachdem Sie alle diera Fragen beantwortet haben, analysieren Sie sie und verfügen Sie über alle notwendigen Hintergrundinformationen, um den Anlegern einen Vorschlag vorzulegen.
Einige Tipps für die Präsentation Ihres Projekts bei Investoren:
- Zeigen Sie, dass Ihre Idee innovativ ist;
- Bringen Sie Mittel mit, um das Geschäft zu monetarisieren.
- Zeigen Sie, dass Ihr Team über spezialisierte Fachkräfte verfügt;
- Zeigen Sie, dass Sie eine großartige Führungspersönlichkeit sind. Und seien Sie aufmerksam, denn es gibt einen großen Unterschied zwischen einem Anführer und einem Chef;
- Stellen Sie sicher, dass Sie über ein fantastisches Führungsteam verfügen.
Was sucht ein Risikokapitalgeber im Geschäftsleben?
Ein Risikokapitalexperte weiß genau, worauf er achten muss, wenn er eine potenzielle Investition sieht.
Hier sind einige der wichtigen Überlegungen:
Solides Management
Risikokapitalgeber werden vor allem prüfen, ob die Unternehmensleitung in der Lage ist, den Geschäftsplan umzusetzen.
Darüber hinaus sind sie nicht auf der Suche nach Managern, sondern nach Führungskräften erfolgreicher Unternehmen, die dadurch hohe Renditen für Investoren erwirtschaften.
Halten Sie daher eine Liste mit Presenten bereit, die qualifiziert, erfahren und in der Lage sind, Ergebnisse zu liefern, und zeigen Sie auf, welche zentralen Rollen sie im Unternehmen spielen werden.
Risikokapitalgeber nehmen Führung sehr ernst: Sie investieren lieber in eine Idee, die nicht so innovativ ist, aber über eine großartige Führung verfügt, als in etwas, das innovativ ist, aber über ein schlechtes Management verfügt.
Marktgröße
Als investitionswilliger Unternehmer müssen Sie nachweisen, dass Ihr Unternehmen über große Marktchancen verfügt.
Aber was ist groß? Ganz einfach: ein Markt, der einen Umsatz von über einer Milliarde Dollar generieren kann.
Nehmen Sie daher in Ihrem Geschäftsplan eine sehr detaillierte Marktgrößenanalyse auf und fügen Sie Schätzungen, Forschungsberichte und sogar Retroalimentación potenzieller Kunden ein.
Wettbewerbsvorteil
Ein guter VC möchte in Dienstleistungen und Produkte mit einem dauerhaften Wettbewerbsvorteil investieren.
Sie suchen nach Lösungen für Probleme, die der Markt noch nicht gelöst hat, und nach Produkten und Dienstleistungen, ohne die Kunden nicht leben können!
Sektoren mit der größten Nachfrage nach Risikokapital
Weltweit sind die Sektoren, die Laut Reuters sind Saas, Y también-Commerce, Finanzdienstleistungen und Gesundheit angesichts der Anzahl der Runden am prominentesten.
In Brasilien wiederum stachen nach Angaben des Distrikts im ersten Halbjahr 2022 einige Sektoren hervor. Sind sie:
- Finanzdienstleistungen (2,4 Milliarden US-Dollar);
- Immobilienmarkt (829,4 Millionen US-Dollar);
- Einzelhandel und Y también-Commerce (416,2 Millionen US-Dollar);
- Personalwesen (231,8 Millionen US-Dollar);
- Supply Techs (223,9 Millionen US-Dollar).
Vor- und Nachteile von Risikokapital
Es gibt in allem gute und schlechte Dinge, auch in der VC. Und wir, die Vor- und Nachteile-Listen lieben, wollten diera Liste nicht verlassen.
Lesen Sie weiter und erfahren Sie drei Vor- und Nachteile von Risikokapital.
Vorteile
- Finanzielle Investition: Viele Unternehmen wachsen aufgrund von Kapitalmangel nicht und mit Investitionen von VC wird dieses Problem gelöst;
- Unterstützung in verschiedenen Bereichen: Ob im Management, in der Verwaltung oder in der Aufsicht, mit Capital de Risco werden verschiedene Ressourcen zur Verfügung gestellt, darunter auch die Hilfe der Fondspartner;
- Lange Zusammenarbeit: Die Partnerschaft zwischen den Investoren und den Eigentümern des Unternehmens wird auf jeden Fall langfristig sein.
Nachteile
- Verminderte Freiheit: Investoren können Überwachungs- und Kontrollmechanismen einsetzen, die wiederum die bisherige Freiheit des Unternehmers einschränken können;
- Rechenschaftspflicht: Alles, absolut alles, muss in Einklang gebracht werden. Damit steigt die Nachfrage und die Verpflichtungen wachsen, denn nur so kann ein Unternehmen funktionieren;
- Einsatz: Oft wird es a priori viel Arbeit und wenig Ertrag sein. Der Lebenslaufprozess kann lange dauern, also haben Sie bitte etwas Geduld.
Wo findet man einen Risikokapitalgeber?
Eine der besten und beliebtesten Möglichkeiten, einen Risikokapitalmanager zu finden, ist die Unternehmensführung.
Außerdem ist es wichtig, nach vertrauenswürdigen Managern zu suchen, okey?
Nachfolgend finden Sie drei der wichtigsten in Brasilien vertretenen Fondsmanager:
Wichtigste Risikokapitalmanager in Brasilien
1. Kanaren
Einer der aktivsten Fonds in Brasilien ist auch einer der jüngsten.
Canary investiert in Startups aus den Bereichen Landwirtschaft, Marketing, Gesundheit und sogar Unterhaltung. Die Liste der Nischen ist recht vielfältig.
2. Kapitalwertgruppe
Es hat Büros in New York und São Paulo und wurde vom ehemaligen US-Botschafter in Brasilien, Clifford Sobel, gegründet.
Das Beeindruckendste an der Valor Capital Group ist die Präsenz großer brasilianischer Einhörner wie Stone, Olist, Gympass und Loft.
Sie sehen, dass sie ein ziemlicher Erfolg sind, oder?
3.Astella
Mit Investitionen in 45 Unternehmen in seinem Portfolio verließ Astella das Startup RD Station, das für 1,8 Milliarden R$ verkauft wurde, was die größte Übernahme eines Softwareunternehmens in Brasilien darstellt.
Tipps zur Beschaffung von Risikokapital
Zusammenfassend lauten die Tipps wie folgt:
- Schaffen Sie ein wirklich innovatives Unternehmen: vorzugsweise skalierbar, und denken Sie daran, eine gute Marktforschung durchzuführen und eine bestimmte Nische zu definieren;
- Potentielle Investoren: Der beste Weg, dies zu erreichen, besteht darin, gute Beziehungen zu den großen Investmentfonds zu pflegen. Halten Sie auch ein gutes Netzwerk aufrecht;
- Organisieren Sie sich: Zuordnen, welche Investmentfonds Sie wann und wie kontaktieren werden, sind auch Fragen, die beantwortet werden müssen;
- immer ein tolles bestanden In den Händen;
- Sammeln Sie Retroalimentación: Hast du ein Nein? Fragen Sie die Fonds, in welchen Aspekten Sie und/oder Ihr Unternehmen sich weiterentwickeln müssen.
Darüber hinaus ist es wichtig, das Thema Investitionen zu beherrschen, wenn man in diera Verhandlungen mit Fonds einsteigt.
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