Wirtschaft

Was ist Private Equity? alles Du

Was ist Private Equity? alles Du

Wenn Sie vor ein paar Jahren im Internet nach „Was ist Private Equity“ gesucht und die Option als Anlagemöglichkeit in Betracht gezogen haben, werden Sie Ihre Suche möglicherweise mit etwas Frustration beenden.

Dies liegt daran, dass das Anlagemodell in der Vergangenheit als elitär galt, vor allem weil es auf große Vermögensinhaber beschränkt war.

Im Laufe der Jahre begann sich das Szenario jedoch zu ändern. Wir schreiten in Richtung der Demokratisierung von Investitionen voran; und das Aufkommen von Private-Equity-Fonds mit etwas zugänglicheren Werten ist ein Beweis dafür.

Obwohl immer noch die Einhaltung einiger spezifischer Bedingungen erforderlich ist, wird die Investition in Private Equity (d. h. die Zuweisung von Ressourcen an Unternehmen, die bereits am Markt konsolidiert sind) für immer mehr Anleger zu einem interessanten Thema.

Gehören Sie vielleicht zu dieser Gruppe? Sprechen wir also über Private-Equity-Investitionen und Produkteinführungswege? Gutes Lesen!

In diesem Inhalt sehen Sie:

Was ist Private Equity?

Als Private Equity bezeichnet man Investitionen in bereits am Markt etablierte Unternehmennormalerweise groß.

Der große Unterschied liegt darin, dass Private-Equity-Aktien fast ausschließlich aus Private-Equity-Aktien bestehen Aktien privater Unternehmendas heißt, sie sind nicht an der Börse notiert.

In diesem Fall stellen die Aktionäre einen Teil dieses Geldes bereit, um die Entwicklung dieser Unternehmen zu fördern, sei es im Expansionsprozess, bei der Einführung eines neuen Projekts oder bei der Schaffung neuer Arbeitsbereiche.

Private-Equity-Fonds

Private-Equity-Fonds entstanden in den 1980er Jahren in den USA. Sie funktionieren ähnlich wie ein herkömmlicher Investmentfonds.

Mit anderen Worten: Der Erwerb von Quoten erfolgt durch Investoren, die daran interessiert sind, das Wachstum von Unternehmen anzukurbeln, die bereits über Entwicklungspotenzial verfügen. Wir werden weiter unten mehr darüber sprechen.

In diesem Szenario neigen die Anteilseigner von Private-Equity-Fonds dazu, eine aktive Managementhaltung einzunehmen. Was bedeutet das?

Diejenigen, die ihre Erfahrungen in der Betriebswirtschaft weitergeben, Beziehungen zu Finanzinstituten vermitteln, Schuldenneuverhandlungen durchführen und auf Wunsch andere verwaltungstechnische Prozesse verwalten.

Da es sich also um eine Investition handelt, die auf die Erweiterung und Entwicklung eines bereits konsolidierten Unternehmens ausgerichtet ist, gelten private Kapitalinvestitionen als langfristig, mit einer geschätzten Laufzeit von 10 Jahren.

Private Equity und Venture Capital: Was sind die Unterschiede?

Wenn Sie bereits recherchiert haben, was ein Private-Equity-Fonds ist, sind Sie sicherlich auf einen weiteren beliebten Ausdruck im Markt für Unternehmensinvestitionen gestoßen: Risiko Kapital.

Aber reden wir hier über synonyme Konzepte? Die Antwort ist nein. Der Unterschied zwischen Private Equity und Risikokapital besteht vor allem darin, der Reifegrad des Unternehmens, das den Beitrag erhält.

Im ersten Fall handelt es sich, wie bereits erwähnt, um ein ausgereiftes Unternehmen mit einer Expansions- oder Umstrukturierungsvision. Im Gegensatz dazu zielt Risikokapital darauf ab, in Unternehmen zu investieren frühen Zeitpunktwie Start-ups und Start-ups.

Angesichts der hohen Sterblichkeitsrate von Startups in Brasilien versteht es sich, dass Investitionen in das Risikokapitalmodell noch riskanter sind.

Obwohl sie sich an Unternehmen in unterschiedlichen Phasen richten, haben beide Anwendungen jedoch eines gemeinsam: die aktive Beteiligung ihrer Investoren im Sinne einer gemeinsamen Anstrengung zur Entwicklung des ausgewählten Unternehmens.

Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass Risikokapitalanlagen stärker auf den Technologiesektor ausgerichtet sind, während Private-Equity-Fonds in einer größeren Branchenvielfalt vertreten sind.

< Lesen Sie mehr unter: Was ist Risikokapital und wie funktioniert es? />

Andere Kategorien

Neben Venture Capital, das als Segment des Private Equity gilt, gibt es noch eine dritte mögliche Segmentierung.

Dies hängt auch mit dem Reifegrad des eingebrachten Unternehmens zusammen und gilt als sehr risikoreiche Operation. es handelt sich dabei um Startkapital.

Im Wesentlichen, wer auch immer in die Modalität investiert Startkapital weist einem Unternehmen, das sich noch in der Strukturierungsphase befindet, Ressourcen zu. Mit anderen Worten: Es handelt sich um ein Unternehmen, das nicht „auf die Beine gekommen“ ist.

der Name selbst Startkapital hat als Übersetzung: „Startkapital“ und hilft, die Natur dieser Art von Beitrag zu verstehen.

Denn genauso wie ein embryonales Unternehmen als „Einhorn-Startup“ entstehen kann, besteht die Möglichkeit, dass es scheitert und Investitionen in Verluste umwandelt.

Dennoch gibt es Unternehmen, die Investitionen erhalten haben Startkapital und jetzt sind sie gut etabliert. Die beiden wichtigsten Beispiele hierfür sind Uber im Jahr 2010 und Nubank im Jahr 2013.

MEHR LESEN  Wird Instagram enden? Verstehe, was das ist

< Möchten Sie mehr wissen? Verifizieren: Startkapital: Erfahren Sie, wie diese Investition funktioniert />

Auf jeden Fall ist Vorsicht geboten, schließlich handelt es sich um tolle Erfolgsgeschichten. Wenn Sie als Investor erwägen, Ressourcen zur Förderung der Gründung eines neuen Unternehmens bereitzustellen, müssen Sie bei der Entscheidung den Risiko-Rendite-Faktor berücksichtigen.

Wer investiert in Private Equity?

Wie am Anfang dieses Artikels erwähnt, waren Private-Equity-Investitionen viele Jahre lang auf einen ganz bestimmten Teil der Gesellschaft beschränkt.

Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Einbringung in bereits konsolidierte Unternehmen und privates Kapital ein hohes Wirtschaftsvolumen erfordertwas die Beteiligung an der Investition „exklusiv“ für Großunternehmer macht.

Im Allgemeinen müssen qualifizierte Anleger mindestens 1 Million R$ investiert haben. Profis müssen 10 Millionen investiert haben.

Nicht umsonst erhalten die Quoten der Modalität häufig Einladungen von den Unternehmen selbst, und in vielen Fällen ist es nicht einmal möglich, auf das Angebot zuzugreifen, ohne die Einladung zu erhalten.

Allerdings sieht das Szenario derzeit anders aus. Aber warum hat sich das geändert?

In diesem Estadão-Bericht gibt ein B3-Vertreter an, dass 42 % der Börsengänge (Initial Public Offerings) im Jahr 2021 von Unternehmen mit Investitionen aus Private Equity- oder Risikokapitalfonds stammten.

Dies zeigt die Relevanz dieser Fonds für den Kapitalmarkt, denn sie ermöglichen Unternehmen Wachstum und Konsolidierung.

Und da Sie nun wissen, was Private Equity ist, ist es an der Zeit, zu verstehen, wie diera Fonds funktionieren. Verifizieren.

< Anzeige lesen: Börsengang: Was es ist, wie es funktioniert und mehr />

Private-Equity-Fonds: Investitionen demokratisieren?

Du Private-Equity-Fonds als Möglichkeit zur Demokratisierung dieser Investition erscheinen. In diesem Fall erfolgt die Investition kollektiv. Um es besser zu verstehen, müssen wir uns ein Bild davon machen, was Investmentfonds sind.

Was sind Investmentfonds?

Grundsätzlich handelt es sich bei Investmentfonds um eine Art Gemeinschaftsanlage. Es bündelt Ressourcen verschiedener Investoren, die Anlageentscheidungen an spezialisierte Fachleute (Manager oder Administratoren) übertragen.

Sie fungieren also als eine Art Eigentumswohnung. Dabei erwirbt jedes Mitglied eine Gebühr (das Äquivalent einer Wohnung) und zahlt nach bestimmten Regeln einen monatlichen Beitrag an die Verwaltung.

Dieser Weg, die Mittel mehrerer Presenten bilden das Vermögen des Fondsdie vom Manager gemeinsam angewendet wird.

Wie funktionieren Private-Equity-Fonds?

Bei Private-Equity-Fonds ist der Wert der Anteile in der Regel hoch.

Die Segmentierung der verfügbaren Aktien in kleine Teile erleichtert jedoch den Zugang zu Anlegern, die am Markt wenig ausdrucksstark sind. Aus diesem Grund würden sie kaum zu einer Beteiligung an einer Beteiligung im herkömmlichen Format eingeladen.

Um Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, wie Private-Equity-Fonds funktionieren, haben wir einen kurzen Überblick über die grundlegenden Schritte des Handels erstellt.

  • Kontakt zwischen dem Unternehmen oder der Person, die an der Leistung des Beitrags interessiert ist, und der Organisation, die die Gebühren anbietet.
  • Der potenzielle Investor bewertet die Merkmale des Unternehmens, hat Zugriff auf Leistungsberichte und Analysen und bestätigt, ob Wachstumspotenzial besteht.
  • Der Investor hat Zugriff darauf Wert des Unternehmens und der ihm angebotenen Aktien. In dieser Phase kann eine Verhandlung zwischen den interessierten Parteien stattfinden.
  • Sobald die Bedingungen genehmigt sind, wird ein Investitionsvertrag unterzeichnet, der formal den Erwerb der Beteiligung(en) des Private-Equity-Fonds vorsieht.
  • Es obliegt dem Investor, die Führung des Unternehmens zu überwachen und sich entsprechend seiner Erfahrung an der Anpassung an die Anforderungen des Marktes auf der Suche nach einer Neubewertung zu beteiligen.
  • Am Ende des Anlagezeitraums handelt der Fonds mit den Aktien des Unternehmens und gibt den Gewinn an die Aktionäre zurück.

Auf Private-Equity-Fonds kann jedoch nur zugegriffen werden qualifizierte Investoren Ist professionelle Anleger. Die Investitionsbeträge überschreiten teilweise Millionen von Reais. So wie es gesprochen wird, ist es für viele Menschen unzugänglich, oder?

Andererseits ist der Vorschlag von XP Investimentos präzise Demokratisierung dieser Art von Investitionen. Was bedeutet das? Dass deutlich zugänglichere Werte als Quoten vorgeschlagen werden.

Und denken Sie daran: Es handelt sich um eine risikoreiche Investition, daher gibt es keine Renditegarantie. Aber nachdem Sie nun wissen, was Risikokapital ist, und wenn Sie sich entscheiden, dieran Beitrag zu leisten, ist es wichtig, einen guten Fondsmanager auszuwählen und zu wissen, wie dieser sein Team zusammengestellt hat.

MEHR LESEN  Die Vorteile des Lächelns – Lächeln ist gut!

Dies sind Tipps von Chu Kong, einem XP-Private-Equity-Aktionär mit mehr als 20 Jahren Branchenführerschaft. Weitere Ideen finden Sie in diesem Vídeo:

Was sind die wichtigsten Beispiele für Private Equity?

Schließlich wissen Sie, was Privatkapital ist und wie Sie in konsolidierte Unternehmen mit Wachstumspotenzial investieren können.

Wie wäre es in diesem Sinne, wenn Sie einige Fälle beliebter Unternehmen in Brasilien kennen würden, die bereits Beiträge in dieser Modalität erhalten haben?

Der brasilianische Verband für Private Equity und Risikokapital (ABVCAP) verfügt über eine kostenlose digitale Sammlung. Darin ist es möglich, diera ersten beiden Beispiele von Private-Equity-Unternehmen in Brasilien zu konsultieren.

Gruppe des Heiligen Franziskus

GSF ist einer der größten Gesundheitskonzerne des Landes mit einer 70-jährigen Geschichte und mehr als 100 eigenen Einheiten in verschiedenen Bundesstaaten. Er war auf der Suche nach einem Minderheitsinvestor, der zur Rentabilität des Unternehmens beitragen sollte.

Diera Investition kam von Gavea und in weniger als drei Jahren hat das Unternehmen seinen Umsatz mehr als verdoppelt und seine EBITDA-Marge um etwa 40 % gesteigert.

Burger King Brasilien

BK Brasil wurde 2011 als Master-Franchisenehmer durch ein Joint Venture zwischen Burger King Corp. (BKC) und der brasilianischen Aktiengesellschaft Vinci Partners gegründet.

Was mit nur 100 Franchise-Restoranes begann, zeigte sechs Jahre später bereits ein großes Wachstum: Im Dezember 2017 brachte der Börsengang von BK Brasil 2,2 Milliarden R$ an Bovespa.

Derzeit verfügt die Marke über fast 800 Restoranes im ganzen Land (von denen nur 30 % Franchise-Restoranes sind) und mehr als 18.000 Mitarbeiter, die jährlich rund 150 Millionen Kunden bedienen.

XP-Investitionen

Die erste Kapitaleinlage in das Unternehmen erfolgte über Actis, den British Crown Private Equity Fund, im Jahr 2010, als das Unternehmen eine Minderheitsbeteiligung erwarb (im Jahr 2016 vollständig verkauft).

Wie Guilherme Benchimol, Gründer und Präsident, sagt: „Chu Kong war der erste Investor, der XP wirklich als wertvoll erachtete“.

Derzeit ist XP Investimentos mit mehr als 1,5 Millionen Kunden eine der größten unabhängigen Investmentgesellschaften des Landes.

Als eine Möglichkeit zur Diversifizierung seines Produktportfolios konzentrierte sich das Institut auf Strategien, die über festverzinsliche Wertpapiere hinausgingen. Ein gutes Beispiel hierfür sind Private-Equity-Fonds, ein von Chu Kong selbst geleitetes Projekt.

< Weitere Informationen finden Sie in diesem Inhalt: In Wertschöpfung investieren: Mit XP Private Equity tiefer in die Ausreißer vordringen />

Weitere Anlagemöglichkeiten?

Nachdem Sie nun wissen, was Private Equity ist, wie wäre es, noch einen Schritt weiter zu gehen und ein diversifiziertes Anlageportfolio aufzubauen? Der erste Schritt besteht darin, Informationen über verschiedene Produkte und Anwendungen zu finden.

Übrigens ist die Diversifizierung Ihres Portfolios die beste Möglichkeit, Ihre Investitionen sicherer zu halten, ohne sich für den Erfolg auf einen einzigen Vermögenswert zu verlassen. Aber dafür ist es immer wichtig, in Wissen zu investieren. Entdecken Sie die wichtigsten XP Education-Kurse, die Ihnen helfen können:

  • La Beabá Financiera: Sie wissen nicht, wo Sie mit dem Studium der Finanzpädagogik beginnen sollen? Dann ist dieses Beaba genau das Richtige für Sie! Erlernen Sie die Grundlagen in diesem Kurs „Finanzbildung für Anfänger“. Erfahren Sie mehr über Zinssätze, Inflation und den Selic-Zinssatz und unternehmen Sie Ihre ersten Schritte in der Welt der Investitionen.
  • Fixed Income: Rentabilität bei geringem Risiko: Erfahren Sie, wie das Fixed-Income-Universum funktioniert und wie Sie es beim Investieren nutzen können. Finden Sie heraus, warum Sie Ihre Ersparnisse aufgeben und eine bessere Rendite mit einer ebenso sicheren Investition erzielen sollten.
  • Einführung in das Handelsuniversum: Grundlagen: Lernen Sie die wichtigsten Konzepte des Aktienmarktes. Verstehen Sie gemeinsam mit Spezialisten die verschiedenen Analysen, Betriebsmodalitäten und Geschäftsstrategien, die Ihren Finanzinvestitionen einen Mehrwert verleihen.

Und das Beste: Durch den Zugriff auf Multi+ haben Sie Zugriff auf diera und Dutzende anderer Kurse, mit den größten Experten auf diesem Gebiet und digitaler Zertifizierung von XP Educação. Vom praktischen Lernen zu den besten Möglichkeiten! Seien Sie Multi+.

*Cover-Bildnachweis: Erol Ahmed auf Unsplash

Wir hoffen, dass Ihnen unser Artikel Was ist Private Equity? alles Du

und alles rund um Geldverdienen, Arbeitssuche und die Wirtschaftlichkeit unseres Hauses gefallen hat.

 Was ist Private Equity?  alles Du

  Was ist Private Equity?  alles Du

  Was ist Private Equity?  alles Du

Interessante Dinge, um die Bedeutung zu kennen: Währung

Wir hinterlassen hier auch Themen im Zusammenhang mit: Geld verdienen

Botón volver arriba
Cerrar

Bloqueador de anuncios detectado

¡Considere apoyarnos desactivando su bloqueador de anuncios!