Was ist M&A, welche Phasen gibt es und wie
Fusionen und Übernahmen, oder Fusionen und Übernahmenentsteht, wenn zwei Unternehmen durch eine Fusión oder einen Kauf zusammenkommen. Dies ist ein Prozess, der beiden Unternehmen Wettbewerbsvorteile bietet, wie z. B. einen größeren Marktanteil und eine Diversifizierung von Produkten und Dienstleistungen.
Fusionen und Übernahmen (M&A) sind gängige Begriffe auf dem Geschäftsmarkt, die Folgendes implizieren Zusammenschluss verschiedener Unternehmen zur Gründung neuer Unternehmen oder zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit der Erwerber.
Damit eine solche Operation jedoch erfolgreich sein kann, muss man wissen, wie man die richtigen Unternehmen auswählt, eine sorgfältige Wertbewertung durchführt und das Geschäft nur dann abschließt, wenn ein echter Wettbewerbsvorteil besteht.
Dieser Artikel soll erklären, was M&A istWie Fusionen und Übernahmen funktionieren und welche Schritte für eine erfolgreiche Verhandlung erforderlich sind.
Kommen Sie mit uns, um dieses Konzept des Geschäftsuniversums zu entschlüsseln und herauszufinden, wie sich diera Vorgänge auf Ihr Unternehmen auswirken können.
Was sind Fusionen und Übernahmen?
M&A ist ein Akronym, das den Begriff im Englischen darstellt „Fusionen und Übernahmenund bezieht sich auf Fusions- und Übernahmevorgänge von Unternehmen.
Zu dieran Vorgängen kann es kommen, wenn ein Unternehmen ein anderes erwirbt, um Wettbewerbsvorteile zu erzielen, wie z. B. eine Erhöhung des Marktanteils oder eine Diversifizierung von Produkten und Dienstleistungen.
Ein M&A kann auch durch einen Unternehmenszusammenschluss verschiedener Unternehmen erfolgen. ein neues Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zu schaffen.
Fusionen und Übernahmen sind wichtig, weil sie es Unternehmen ermöglichen, ihre Aktivitäten zu erweitern, neue Märkte zu erschließen und neue Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln. Darüber hinaus können sie als Strategie genutzt werden, um die Marktposition des Unternehmens zu festigen oder in einem bestimmten Segment führend zu werden.
Es ist jedoch wichtig, dies hervorzuheben Diera Operationen sind mit Risiken verbunden und sie müssen sorgfältig geplant und ausgeführt werden, um den Erfolg sicherzustellen.
Ein Beispiel für M&A ist die Übernahme des Telefonunternehmens Nextel durch Claro im Jahr 2019. Mit dieser Transaktion erhöhte Claro seine Beteiligung am Telekommunikationsmarkt und erweiterte seinen Kundenstamm, zusätzlich zum Erwerb der Infrastruktur und Vermögenswerte von Nextel.
M&A in der Praxis: Wie funktioniert der Prozess?
M&A ist ein komplexer Prozess, der mehrere Schritte umfasst, von der Bewertung der Geschäfte bis zum Abschluss der Transaktion. In diesem Abschnitt erklären wir, wie dieser Prozess in der Praxis funktioniert. Sehen:
- Identifizierung von Chancen: Die erste Phase des M&A-Prozesses ist die Identifizierung von Geschäftsmöglichkeiten. Dies kann durch Marktanalysen, Recherchen potenzieller Unternehmen oder Empfehlungen Dritter geschehen;
- Unternehmensbewertung: Nachdem eine Oportunidad identifiziert wurde, ist es notwendig, die an der Operation beteiligten Unternehmen zu bewerten. Dazu gehören Finanz-, Buchhaltungs-, Rechts- und Betriebsanalysen, um zu überprüfen, ob das Unternehmen gesund ist und eine Investition wert ist;
- Übernahmevorschlag: Nach der Bewertung der Unternehmen ist es an der Zeit, einen Übernahmevorschlag zu unterbreiten. In dieser Phase ist es wichtig, den Preis, die Zahlungsweise und andere verhandelbare Bedingungen zu berücksichtigen;
- Due Diligence: Due Diligence ist ein Prozess, bei dem das erwerbende Unternehmen eine eingehendere Analyse des erworbenen Unternehmens durchführt. Dazu gehört die Überprüfung von Finanz-, Buchhaltungs- und Betriebsinformationen, um sicherzustellen, dass das Unternehmen gesund ist und die Übernahme eine gute Option darstellt;
- Verhandlung und Unterzeichnung der Vereinbarung.: Sobald die Due Diligence abgeschlossen ist, beginnen die beteiligten Unternehmen mit der Aushandlung der endgültigen Vertragsbedingungen. Dazu gehört die Festlegung des Endpreises, der Zahlungsweise und weiterer zu vereinbarender Konditionen.
- Abschluss von Transaktionen: Schließlich, nach allen Verhandlungen, unterzeichnen die beteiligten Unternehmen den Vertrag und die Transaktion ist abgeschlossen. Dabei geht es in der Regel um die Abzahlung des übernommenen Unternehmens und die Übertragung seines Vermögens auf das übernehmende Unternehmen.
Der Fusions- und Übernahmeprozess mag kompliziert erscheinen, aber ist ein wertvolles Instrument für Unternehmen, die ihre Aktivitäten erweitern und ihre Wettbewerbsfähigkeit steigern möchten. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass diera Operationen mit Risiken verbunden sind und sorgfältig geplant und durchgeführt werden müssen, um den Erfolg sicherzustellen.
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Die 5 Arten von M&A
Es gibt verschiedene Arten von M&A, die je nach der zwischen den Unternehmen abgeschlossenen Transaktion und dem jeweiligen Segment variieren. Entdecken Sie die fünf beliebtesten:
1. Horizontal
Horizontale Fusionen und Übernahmen sind solche, die zwischen Unternehmen durchgeführt werden, die im gleichen Segment tätig sind und die gleichen Produkte oder Dienstleistungen vermarkten.
Diera Art von Fusionen und Übernahmen wird häufig genutzt, um den Marktanteil von Unternehmen zu erhöhen.da der Zusammenschluss zweier Unternehmen derselben Branche die Wettbewerbsfähigkeit gegenüber anderen Wettbewerbern erhöht.
Neben, Der Onboarding-Prozess ist einfacher, da Unternehmen ähnliche Zielgruppen haben und Erfahrung mit dem gleichen Produkt/der gleichen Dienstleistung.
2. vertikal
Vertikale Fusionen und Übernahmen finden zwischen Unternehmen statt, die an derselben Produktionskette, jedoch in unterschiedlichen Phasen, beteiligt sind. Ein klassisches Beispiel ist der Kauf von Lieferanten durch den Kunden, was die Verhandlung über die erforderlichen Vorleistungen und Waren erleichtert.
Es gibt auch zwei Arten vertikaler Fusionen und Übernahmen.: Vorwärtsgeschäfte, bei denen es sich um Geschäfte mit Unternehmen handelt, die sich um den Endverkauf des Produkts an den Kunden kümmern, und Rückgeschäftsgeschäfte, bei denen Unternehmen an der Produktion und Lieferung von Produkten/Dienstleistungen beteiligt sind.
3. Konglomerat
Das Konglomerat entsteht, wenn Unternehmen aus verschiedenen Branchen und Industrien M&A-Transaktionen durchführen. Dies ist eine Strategie, die häufig von Großkonzernen genutzt wird, die ihre Marktrisiken reduzieren wollen. und ihren Einfluss ausbauen.
Beim Konglomerat können die Unternehmen verwandten Segmenten angehören oder völlig unterschiedlich sein.
4. Komplementär
Komplementäre Fusionen und Übernahmen bestehen aus a Fusión oder Übernahme zwischen Unternehmen, die ergänzende Produkte oder Dienstleistungen verkaufen.
Ein Beispiel ist ein Hersteller von Haushaltsgeräten, der beispielsweise ein Unternehmen erwirbt, das Wartungsdienstleistungen für dieselben Geräte anbietet.
5. Erweiterung
Bei einer Fusión oder Erweiterungsübernahme erwirbt oder fusioniert ein Unternehmen ein anderes, das dieselben Produkte und Dienstleistungen verkauft, nur an unterschiedliche Zielgruppen.
Beispielsweise könnte ein Hersteller von Mobiltelefonen, die auf die Klasse AB abzielen, einen Hersteller kaufen, der Geräte der Klasse C herstellt, um seinen Markt zu erweitern. Somit handelt es sich auch um eine Art horizontales M&Aaber mit einem Fokus auf die Expansion in neue Marktnischen.
5 Vorsichtsmaßnahmen für eine erfolgreiche M&A
Der Abschluss einer Fusión oder Übernahme mag wie ein kluger Schachzug erscheinen, um das Wachstum eines Unternehmens anzukurbeln. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass dieser Vorgang mit erheblichen Risiken und Herausforderungen verbunden ist.
Deshalb, Für den Erfolg der M&A ist es unerlässlich, konkrete Vorkehrungen zu treffen. In diesem Thema werden wir einige der wichtigsten Vorsichtsmaßnahmen untersuchen, die Y también-Commerce-Unternehmer bei einer Fusión oder Übernahme treffen sollten, von der Planungsphase bis zur Articulo-Deal-Integration.
Durch die Befolgung dieser Richtlinien können Unternehmen ihre Chancen erhöhen, mit der Operation dauerhaft positive Ergebnisse zu erzielen.
1. Strenge Bewertung
Bevor ein Geschäft abgeschlossen wird, ist es wichtig, den Wert der beteiligten Unternehmen genau zu bewerten. Diera Analyse sollte Faktoren wie die finanzielle Leistung berücksichtigenMarktposition, Markenreputation und zukünftige Branchenaussichten.
2. Strategische Planung
Neben der Wertermittlung ist es wichtig, dass die beteiligten Unternehmen über einen klar definierten strategischen Plan für Fusionen und Übernahmen verfügen. Dazu gehört Definieren Sie die Ziele der Verhandlungerwartete Synergien und Umsetzungsplan.
3. Effiziente Kommunikation
Effiziente Kommunikation ist der Schlüssel in jedem M&A-Prozess. Es ist notwendig, dass die beteiligten Unternehmen transparent und klar mit allen Beteiligten kommunizierenals Aktionäre, Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten. Dies trägt dazu bei, die Unsicherheit zu verringern und das Vertrauen der Stakeholder aufrechtzuerhalten.
4. Hüten Sie sich vor der Unternehmenskultur
Die Unternehmenskultur ist ein entscheidender Faktor für den Erfolg einer Fusión oder Übernahme.
Es ist notwendig, die kulturellen Unterschiede zwischen den beteiligten Unternehmen sorgfältig zu bewerten und Strategien für deren effiziente Integration zu planen. Dazu gehört die Definition einer neuen Organisationskultur, die die Best Practices beider Unternehmen einbezieht.
5. Management des Integrationsprozesses
Schließlich ist es wichtig, den Integrationsprozess gut zu steuern. Es ist notwendig, einen Leiter zu bestimmen, der den Prozess leitet und sicherstellt, dass alle Phasen innerhalb der festgelegten Frist und des festgelegten Budgets abgeschlossen werden. Neben, Es ist wichtig, die Leistung des neuen Unternehmens zu überwachen und bei Bedarf Anpassungen vorzunehmen.
Wenn Sie diera Vorsichtsmaßnahmen befolgen, können Sie die Erfolgsaussichten bei einem Fusions- oder Übernahmeprozess erhöhen. beachten Sie, dass Jede M&A ist einzigartig und muss individuell geplant und durchgeführt werdenunter Berücksichtigung der Besonderheiten der beteiligten Unternehmen.
Beispiele erfolgreicher Fusionen und Übernahmen
Es gibt mehrere Beispiele für erfolgreiche Fusionen und Übernahmen, sowohl auf dem brasilianischen Markt als auch im Ausland. Die Unternehmen, die den Prozess mit Umsicht und Strategie zu führen wussten, konnten ihre Wettbewerbsfähigkeit steigernseine Aktivitäten auf neue Märkte ausweiten und seine Finanzlage verbessern.
Ein Beispiel für erfolgreiche Fusionen und Übernahmen auf dem brasilianischen Markt ist die Fusión zwischen Sadia und Perdigão im Jahr 2009, die zur Gründung von BRF (Brasil Foods) führte. – das zehntgrößte Lebensmittelunternehmen auf dem amerikanischen Kontinent und das zweitgrößte im Land.
Der Zusammenschluss der beiden Unternehmen im Lebensmittelsektor führte zu Synergien in der gesamten Produktionskette, von der Produktion bis zum Produktvertrieb. Darüber hinaus hat sich BRF zum weltweit größten Exporteur von Hühnerfleisch entwickelt und ist in mehr als 140 Ländern vertreten.
Ein weiteres Beispiel für erfolgreiche Fusionen und Übernahmen in Brasilien war die Übernahme der Onofre-Apothekenkette durch den US-Riesen CVS Health im Jahr 2013. CVS trat mit einer bereits etablierten Marke und einem Netzwerk von mehr als 50 Filialen in den brasilianischen Markt ein. Seitdem investiert das Unternehmen in Technologie und Innovation, um auf dem Markt wettbewerbsfähig zu bleiben.
Auf internationaler Ebene ist die Übernahme von Pixar durch Disney im Jahr 2006 einer der bekanntesten Fälle erfolgreicher M&A. Durch den Zusammenschluss der beiden Unterhaltungsunternehmen entstand eine einzigartige SynergieDies führte zu einigen der größten Kassenschlager der Filmgeschichte, wie den Fortsetzungen von „Toy Story“, „Die Unglaublichen“ und „Findet Nemo“.
Kurz gesagt, diera erfolgreichen M&A-Beispiele zeigen, dass M&A-Prozesse bei guter Planung und Durchführung große Vorteile für die beteiligten Unternehmen und den Markt im Allgemeinen bringen können.
Benötigen Sie Hilfe, um den nächsten Schritt Ihres Unternehmens zu gehen?
Fusionen und Übernahmen können sein äußerst vorteilhaft Für die beteiligten Unternehmen ist jedoch eine sorgfältige Planung, Strategie und Ausführung erforderlich, damit der Prozess erfolgreich ist.
Ein spezialisiertes M&A-Beratungsunternehmen kann in diesem Prozess ein großer Verbündeter sein, da es Marktanalysen, Risikobewertungen und Due Diligence anbieten sowie dabei helfen kann, Chancen zu identifizieren und Strategien zu entwickeln, um den Nutzen des Unternehmens zu maximieren.
Mit seiner Erfahrung und seinem Wissen Eine Beratung kann dazu beitragen, dass die beteiligten Unternehmen gut auf die Herausforderungen des M&A-Prozesses vorbereitet sind und Ihre Ziele erfolgreich erreichen.
Und wenn Sie diera Art von Hilfe benötigen, wissen Sie, dass die Y también-Commerce-Beratungsprogramm in der Praxis ist immer verfügbar. Unsere spezialisierten Berater helfen Ihnen gerne dabei, die besten Entscheidungen für Ihr Unternehmen zu treffen.
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Häufige Fragen
Was ist eine M&A-Transaktion?
Eine M&A-Transaktion ist eine Unternehmensfusion oder -übernahme, bei der ein Unternehmen die Kontrolle über ein anderes Unternehmen übernimmt oder die Unternehmen zu einem neuen Unternehmen fusionieren.
Was ist der M&A-Bereich?
Der M&A-Bereich ist ein Bereich der Finanzmarkt- und Unternehmensberatung, der sich mit der Analyse, Strukturierung, Verhandlung und Umsetzung von Fusionen und Übernahmen befasst.
Wer kann mit M&A zusammenarbeiten?
Im Bereich M&A können Fachleute aus unterschiedlichen Bereichen tätig werden, etwa aus den Bereichen Finanzen, Recht, Rechnungswesen und Unternehmensberatung. Es ist wichtig, über Kenntnisse in Finanzanalyse, Geschäftsstrategie und Verhandlungen zu verfügen.
Warum machen Unternehmen M&A?
Unternehmen führen Fusionen und Übernahmen aus verschiedenen Gründen durch, beispielsweise um ihren Markt zu erweitern, neue Technologien zu erwerben, ihren Marktanteil zu erhöhen, ihr Geschäft zu diversifizieren oder Talente und Ressourcen zu erwerben, die intern nicht verfügbar sind.
Wir hoffen, dass Ihnen unser Artikel Was ist M&A, welche Phasen gibt es und wie
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