Was ist eine Fundamentalanalyse? Als
Wenn Sie verstehen, was eine Fundamentalanalyse ist, kann dies Ihre Sicht auf Aktien auf dem Finanzmarkt verändern. Dies liegt daran, dass die Methode dabei hilft, die wichtigsten zu bewertenden Aspekte zu identifizieren, um das Wachstumspotenzial der Vermögenswerte abzuschätzen.
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In diesem Inhalt sehen Sie:
Was ist eine Fundamentalanalyse?
Die Fundamentalanalyse ist eine Technik, die von Anlegern und Vermögensverwaltern verwendet wird, um Aktien mit Wachstumspotenzial zu identifizieren.
Weiß es beispielsweise, wann Sie ein Coche kaufen werden, und berücksichtigt verschiedene Aspekte, wie die Glaubwürdigkeit der Marke, die Fipe-Tabelle (und die potenzielle Wertsteigerung oder Wertminderung des Fahrzeugs nach einigen Jahren), Referenzen von Freunden und Bekannten? Wer hat das gleiche Coche gekauft usw.?
Ihre Absicht ist es, sich durch rationale Argumente davon zu überzeugen, dass dies eine lohnende Investition ist, oder?
Das Prinzip der Fundamentalanalyse ist dasselbe. Unter Berücksichtigung verschiedener Aspekte ist diera Bewertungsmethodik ermöglicht es Anlegern, sich ein Bild von ihrer potenziellen Investition zu machen.
Von dort aus können Sie sich ein Bild davon machen, was Ihrer Meinung nach ein „fairer Preis“ für die Aktie ist, unter Berücksichtigung ihrer Geschichte und künftiger Wertschöpfungstrends, und entscheiden, ob dieser Vermögenswert für Ihr Portfolio interessant ist.
>>> Lesen Sie mehr über Fundamentalanalyse und sehen Sie sich einen Vergleich der Methode mit einer anderen beliebten Art der Aktienbewertung an: der technischen Analyse.
Viel Spaß beim Abspielen des Vídeos unten, um mehr darüber zu erfahren!
Wie funktioniert die fundamentale Aktienanalyse?
Wie beim Autobeispiel kommt es beim Kauf von Aktien auf Basis einer Fundamentalanalyse auf die Bewertung verschiedener Aspekte an. Als nächstes zeigen wir Ihnen einige davon.
>>> Bevor es weitergeht, hier noch ein Lesetipp: Alles, was Sie über Aktien wissen müssen
Berücksichtigte Aspekte
makroökonomisch
Während der Analyse von makroökonomische Aspekte Bezogen auf das Unternehmen, dessen Aktien bewertet werden, möchte der Investor verstehen, wie sich das externe Szenario auf die Organisation auswirkt. In diesem Fall sind Faktoren wie:
- Aktivitätslevel (BIPBeschäftigung und Einkommensgenerierung);
- Inflation (Vermögenspreise, Papierliquidität);
- Interesse (Opportunitätskosten der Maßnahme, Marktwachstumspotenzial);
- Wechselkurs (Wert der Vermögenswerte, Wettbewerbsfähigkeit auf dem Weltmarkt).
Sehen Sie sich das Vídeo unten an, um mehr über die Auswirkungen der Makroökonomie auf Ihre Investitionen zu erfahren!
Sektorale Analyse
Zu diesem Zeitpunkt wechselt der Anleger von der allgemeinen Sphäre in die besondere Sphäre und versteht, dass das externe Szenario nicht alle Sektoren in gleicher Weise beeinflusst. Hohe Wechselkurse beispielsweise sind gut für Exporteure, aber schlecht für Unternehmen, die sich mit Importen befassen.
Daher ist es notwendig, den Tätigkeitsbereich des Unternehmens zu betrachten, dessen Maßnahmen berücksichtigt werden. Es ist wichtig zu bewerten, zum Beispiel:
- staatliche Anreize für den Sektor;
- Segmentgröße und Umsatz;
- installierte Kapazität (zusätzlich zum Wettbewerb und den Wettbewerbsunterschieden in der Branche);
- Positionierung des Segments im Import- und Exportmarkt;
- Neueinsteiger/Eintrittsbarrieren.
Verständnis für das Unternehmen
Um vollständig zu verstehen, was eine fundamentale Aktienanalyse ist, ist es auch notwendig, einen Blick zurück auf die „Mikro“-Aspekte zu werfen. In diesem Fall kann eine gründliche Bewertung des Unternehmens dabei helfen, sein Wachstum an der Börse vorherzusagen.
Berücksichtigen Sie die wirtschaftliche und finanzielle Leistung von Organisationen im Laufe der Jahre und greifen Sie auf strategische Daten zu, wie zum Beispiel:
- Finanzberichte;
- Gewinn-und Verlustrechnung;
- Cashflow;
- Ruf und Glaubwürdigkeit des Unternehmens.
Was sind die Hauptindikatoren der Fundamentalanalyse?
Die bei der Auswertung der Makro- und Mikroszenarien gesammelten Daten helfen bei der Bildung der Indikatoren der Fundamentalanalyse. Sie erlauben eine genauere Einschätzung des Aktionspotentials.
Als nächstes zitieren wir einige der fundamentalistischen Indikatoren und hinterlassen eine Leseempfehlung für diejenigen, die sich mit dem Thema befassen möchten.
P/VPA (Preis/Buchwert)
Indikator, der angibt, wie viel Anleger bereit sind, für das Eigenkapital des Unternehmens zu zahlen. Seine Berechnung erfolgt, wie der Name schon sagt, aus der Division des Aktienkurses durch den entsprechenden Eigenkapitalwert.
PSR (Preis-Umsatz-Verhältnis)
Misst die Vertriebsleistung eines Unternehmens. Die PSR-Berechnung erfolgt durch Division des Unternehmenswerts durch sein Nettobetriebsergebnis.
Profitrate über dem Preis
Indikator zur Bewertung des Aktienkurses. Der Preis ist der Wert der Aktie an der Börse und der Nutzen ist der Nettogewinn jeder Aktie im gleichen Analysezeitraum.
Nettoergebnis
Es handelt sich um die Differenz zwischen den Einnahmen und Ausgaben der Operation.
Eigenkapital (PL)
Indikator, der die Differenz zwischen dem Wert der Vermögenswerte (vom Unternehmen einzuziehende Güter und Rechte) eines Unternehmens und seinen Verbindlichkeiten (Verpflichtungen gegenüber Dritten und Partnern) angibt.
EBITDA
Es stellt den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen ofrecer.
Ebitda-Marge
Gibt die Betriebsgewinnmarge eines Unternehmens an. Seine Berechnung ist durch die Division zwischen dem vom Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum verzeichneten Ebitda und dem Einkommen möglich.
Dividendenrendite
Sie wird auch Dividendenrenditerate genannt und misst die Rendite einer Aktie auf Dividendenzahlungen. Seine Berechnung erfolgt über das Verhältnis zwischen den vom Unternehmen ausgeschütteten Gewinnen und dem Kurs der Aktien des Unternehmens an der Börse.
ROE (Eigenkapitalrendite)
Es zeigt, wie effizient das Unternehmen sein Vermögen nutzt, um Gewinne zu erzielen. Die Berechnung erfolgt durch Division des Nettogewinns des Unternehmens im letzten Geschäftsjahr durch das Nettovermögen.
>>> Lesevorschläge: Erfahren Sie mehr Fundamentalanalyseindikatoren.
Was ist vor der Einführung von Analysen als Aktienbewertungsmethode zu beachten?
Jetzt wissen Sie, was Fundamentalanalyse ist. Bei der Entscheidung, ob diera Methode für Ihre Aktienanalyse geeignet ist, ist es wichtig, die Vor- und Nachteile der Strategie abzuwägen.
Die fundamentalistische Methode der Aktienbewertung ist recht breit gefächert und umfassend. Es wird sogar von Finanzmarktikonen und Stockpickern verwendet Warren Buffett.
Darüber hinaus liefert die Methodik tendenziell langfristig gute Ergebnisse, ermöglicht sie doch ein tiefes Verständnis für den Kontext des Unternehmens, aus dem die Maßnahmen stammen.
Um ein guter fundamentalistischer Analyst zu sein, muss man andererseits Zeit und Kenntnisse über den Finanzmarkt haben. Der Erwerb dieses Fachwissens erfordert Engagement und Erfahrung.
Ein weiterer häufiger Kritikpunkt an der Fundamentalanalyse ist die Tatsache, dass die täglichen Marktbewegungen in manchen Fällen nicht die Ansichten der Analysten widerspiegeln. Dies geschieht vor allem dann, wenn die Erwartungen nicht übereinstimmen, insbesondere bei Anlegern, die häufig auf dem Parkett handeln möchten und keine Geduld mit langfristigen Prognosen haben.
Erfahren Sie mehr über die Fundamentalanalyse
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