Was ist der Unterschied zwischen CBD und Schuldverschreibungen?
Sie möchten in festverzinsliche Wertpapiere investieren, kennen aber den Unterschied nicht CBD und Pflichten? Keine Sorge, hier sind Sie richtig!
CDBs oder Bank Deposit Certificates sind, wie der Name schon sagt, von einem Bankinstitut ausgegebene Papiere. Schuldverschreibungen hingegen sind Kreditinstrumente, die von Unternehmen ausgegeben werden.
Um genauer zu verstehen, was dieser Unterschied bedeutet und wie Sie Ihre Investitionen in Schuldverschreibungen oder CDBs steuern, lesen Sie bitte weiter.
In diesem Inhalt sehen Sie:
Was ist CBD?
CBD ist die Abkürzung für Certificate of Bank Deposit. Wie in der Einleitung zu diesem Artikel erwähnt, wird dieses festverzinsliche Anlagemodell von Banken ausgegeben.
Die Logik der CBD ist folgende: Durch den Kauf dieses Papiers würde man zu einer Art Bankgläubiger. Finanzinstitute würden den von Ihnen investierten Betrag für ihre eigenen Kreditaktivitäten verwenden, beispielsweise für die Kreditvergabe an andere.
Andererseits hängt ihre Vergütung durch die Banken von der Verzinsung des innerhalb der festgelegten Frist eingezahlten Betrags ab.
>>> Mehr zum Thema: CBD oder Ersparnisse? Finden Sie heraus, welches das beste und profitabelste ist
Im Folgenden erfahren Sie mehr über die wichtigsten auf dem Markt erhältlichen CBD-Typen und was sie auszeichnet.
Arten von CBD
Wie wir im vorherigen Thema gezeigt haben, ist der CDB-Gewinn an die gewählten Zahlungsbedingungen und den Anlagezeitraum gekoppelt. Als nächstes kennen Sie die wichtigsten Bedingungen, die mit dieser Modalität verbunden sind.
1. Postfix-Werte
Bei dieser Art von CBD unterliegt die Rendite einem Index der Wirtschaft. Das bedeutet, dass der Emittent einen Prozentsatz des verwendeten Referenzindex, wie beispielsweise des CDI, zahlt.
Wer in diera Art von Vermögenswerten investiert, hat Zugriff auf eine Prognose zukünftiger Erträge. Allerdings sollten Sie bedenken, dass die Indizes je nach aktueller Marktsituation und der Entwicklung der Wirtschaftsindikatoren des Landes variieren. Daher unterliegen sie bis zur Fälligkeit Schwankungen.
In ReichBeispielsweise weisen CDB-Anleihen Renditen von 110 % bis 130 % des CDI oder sogar mehr auf.
2. Standardtitel
Bei Festwerten wird der Zinssatz zum Zeitpunkt der Antragstellung festgelegt. Daher ist es möglich, die Kapitalrendite bereits vor dem Verfallsdatum des gewählten Wertpapiers vorherzusagen.
Drin Rentenvergleich InfomoneyEs ist möglich, einige der verfügbaren vorab festgelegten CDB-Werte sowie die damit verbundene Rendite und Laufzeit zu kennen:
(Quelle: Infomoney – 30. April 2022)
3. Hybridtitel
Hybridanleihen haben eine gemischte Rendite. Dies bedeutet, dass er aus einem vorfixierten Teil und einem nachfixierten Teil besteht, die an einen Wirtschaftsindex wie den IPCA gekoppelt sind.
Die Anleiherendite könnte beispielsweise wie folgt berechnet werden: IPCA + 5 % pro Jahr.
Welche Pflichten gibt es?
Verpflichtungen Es handelt sich ebenfalls um Kredittitel, deren Vergabe jedoch an private Unternehmen gebunden ist.
Die Arbeitslogik von Papier ähnelt der von CBD. Durch den Kauf einer Schuldverschreibung leihen Sie einem Unternehmen Geld, das beispielsweise an einer Expansion oder einer anderen großen Investition interessiert ist.
Wie bei allen festverzinslichen Anlagen werden die Vergütungsbedingungen und Laufzeiten zum Zeitpunkt der Ausgabe der Aktien durch die Gesellschaft festgelegt.
Daher wissen diejenigen, die in dieses Anlageformat investieren, über die Laufzeit und welche Indizes für die Bestimmung der auf die anfängliche Einlage hinzukommenden Zinsen verantwortlich sind.
Was ist der Unterschied zwischen CBD und Schuldverschreibungen?
Um den Unterschied zwischen CDBs und Schuldverschreibungen zu verstehen, ist es wichtig, sich zunächst daran zu erinnern, wer ihre Emittenten sind. Während CDBs von Finanzinstituten ausgegeben werden, werden Schuldverschreibungen von privaten Nichtfinanzunternehmen ausgegeben.
Die FGC-Garantie ist ein weiteres Unterscheidungsmerkmal zwischen CDB und Schuldverschreibungen. Obwohl Ersteres durch die garantiert wird Kreditgarantiefonds (FGC) Bei Investitionen von bis zu 250.000 R$ pro CPF werden die Schuldverschreibungen ausschließlich von den emittierenden Unternehmen garantiert.
Darüber hinaus und gerade wegen dieser Risikokomponente, die mit der fehlenden Investitionsgarantie zusammenhängt, ist die Rentabilität von Schuldverschreibungen in der Regel höher als die anderer Wertpapiere.
Ein weiterer Punkt, der CDBs von Schuldverschreibungen unterscheidet, ist die Steuerbelastung. Während alle CDBs der Einkommensteuer unterliegen, unterliegen Verbindlichkeiten der Einkommensteuer Anreizmodalität. Ziel ist es, Mittel für konkrete Projekte zur Entwicklung der Infrastruktur des Landes zu sammeln.
Schuldverschreibungen oder CBD? Was soll ich wählen?
Jetzt kennen Sie den Hauptunterschied zwischen CBD und Schuldverschreibungen sowie die Stärken und Schwächen jedes einzelnen.
Um Ihnen bei Ihrer Entscheidung zu helfen, haben wir einige wichtige Punkte aufgelistet, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie zuschlagen. Erfahren Sie, wie Sie Ihr Anlegerprofil, Ihre Rentabilität, Ihr Risiko und Ihre Liquidität bewerten.
Anlegerprofil
Es ist sehr wichtig, dass Sie Anlagemethoden wählen, die mit Ihrem Profil kompatibel sind. Wenn Sie beispielsweise ein konservatives Profil mit einer geringen Risikotoleranz haben, ist CBD möglicherweise die beste Option.
Wenn Sie hingegen ein Anleger mit moderatem Profil sind, können die mit den Verpflichtungen verbundenen Risiken irrelevant sein, insbesondere im Vergleich zu den Rentabilitätschancen.
>>> mehr darüber wissen Anlegerprofile und entdecken Sie im folgenden Vídeo, wie Sie Ihr Gerät identifizieren können.
Risiko
Bei von der FGC garantierten Wertpapieren wie der CDB ist der Risikofaktor äußerst gering. Dies liegt daran, dass der Fonds, wie bereits erwähnt, eine Versicherung von bis zu 250.000 R$ pro CPF garantiert.
Bei Schuldverschreibungen, Wertpapieren, die nicht durch die FGC garantiert werden, ist es notwendig, auf andere Mechanismen zurückzugreifen, die die Glaubwürdigkeit jedes Wertpapiers oder jeder Institution anzeigen, wie z Einstufung.
Das Rating ist eine von externen Agenturen vergebene Note über die Höhe des Kreditrisikos des Unternehmens. Dieser Wert gibt an, ob das Unternehmen als guter Zahler gilt oder nicht, und hilft Ihnen bei der Auswahl einer vertrauenswürdigen Investition.
In diesem Sinne empfehlen Experten, immer nach Schuldverschreibungen mit einem Kreditrisikorating von AAA, AA oder A+ zu suchen, und zwar von Unternehmen, die in äußerst soliden Sektoren wie Öl und Gas sowie deren Übertragung tätig sind EnergieLebensmittel oder Unternehmen, deren Einkommen an den Dollar gekoppelt sind, wie beispielsweise Exportunternehmen.
Kosteneffektivität
Neben der Kompatibilität mit Ihrem Anlegerprofil und Ihrer Risikoanalyse, Kosteneffektivität Dies ist ein zu berücksichtigender Faktor bei der Auswahl von CBDs oder Schuldverschreibungen.
Hierbei ist zu beachten, dass Schuldverschreibungen im Allgemeinen höhere Renditen bieten als andere Wertpapiere. Allerdings steht die Erhöhung der Vergütung in direktem Zusammenhang mit dem damit verbundenen Risiko.
Liquidität
Ein weiterer wichtiger Aspekt, den Sie vor der Auswahl von Schuldverschreibungen oder CDBs berücksichtigen sollten, ist der Liquidität.
Man hört oft, dass „CDBs über tägliche Liquidität verfügen“, aber wissen Sie genau, was das bedeutet?
In der Praxis bedeutet dies, dass Sie Ihre Investition täglich zu den gleichen Vertragsbedingungen amortisieren können, also ohne jegliche Rentabilitätseinbußen.
Anleihen hingegen sind Anlagen mit geringer Liquidität. Das heißt, wenn Sie Ihre Anteile verkaufen oder vor Ablauf Zugriff auf den investierten Betrag haben möchten, müssen Sie diera verwenden über der Markttheke (Raum für die Verhandlung von Vermögenswerten und Operationen, die nicht an der Börse registriert sind), in einem von seiner Maklerfirma vermittelten Vorgang.
Was ist Ihnen also am wichtigsten? Höhere Rentabilität? Geringeres Risiko? Mehr Liquidität? Dies ist der Hauptgrund für die Wahl zwischen Anleihen oder CBD.
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*Cover-Bildnachweis: Adeolu Eletu auf Unsplash
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