Was ist der Börsengang? Was sind die Voraussetzungen zur Eröffnung?
Wenn Sie bereits ein erfahrener Aktieninvestor sind, wissen Sie wahrscheinlich bereits, was ein Börsengang ist. und warum es interessant ist, sich dieses Prozesses bewusst zu sein. Wenn Sie jedoch Anfänger sind und Ihre ersten Schritte an der Börse unternehmen, ist es wichtig, unsere Inhalte im Apogeo zu behalten, um zu verstehen, wie dieses Phänomen funktioniert.
Der IPO ist ein Akronym für Initial Public Offer (erster öffentlicher Börsengang, in direkter Übersetzung) und bezeichnet das Debütereignis eines Unternehmens an der Börse. Das heißt, die Aktien eines Unternehmens werden in diesem Bereich gelistet, sodass neue Investoren diera Werte erwerben können.
Im Jahr 2021 wurde beispielsweise B3, wie der brasilianische Aktienmarkt genannt wird, registriert 45 Börsengänge von Startups im Portfolio vs. 55 Exitsnach Angaben von Economatica Brazil.
Trotz mehrerer Abhebungen aufgrund von Schwierigkeiten, die durch die schlechte Entwicklung der brasilianischen Wirtschaft in diesem Jahr verursacht wurden, lag der Betrag immer noch siebenmal höher als der Durchschnitt der letzten fünf Jahre.
Vor diesem Hintergrund möchte er besser verstehen, was ein Börsengang ist und wie dieser Prozess funktioniert sowohl für Unternehmen, die an die Börse gehen wollen, als auch für Investoren? Schauen Sie sich unsere Inhalte bis zum Ende an!
In diesem Inhalt sehen Sie:
Was ist ein Börsengang?
Der Börsengang ist ein bürokratischer Prozess, der in mehrere Phasen unterteilt ist und über die alle Unternehmen, die an die Börse gehen möchten, verhandeln müssen Verhalten An der Börse muss man bestehen.
Dadurch werden die Vermögenswerte dieser Organisationen auf der Home-Broker-Plattform der Anleger gelistet, sodass diera diera Werte in ihren Anlageportfolios erwerben können.
Obwohl dieses Phänomen am Aktienmarkt am beliebtesten ist, tritt es auch auf, wenn ein Immobilieninvestmentfonds (FII) sein Debüt an der Börse gibt.
Kurz gesagt gibt es zwei Arten von Prozessen für die Ausgabe von Aktien an der Börse, und beide entsprechen Primärmarktunterteilungen:ENTWEDER Börsengang und das folgen.
Im ersten Fall werden die Aktien einer Organisation erstmals aufgelegt und am Kapitalmarkt gehandelt. Das heißt, der Handel mit Vermögenswerten erfolgt gleichzeitig mit der Eröffnung von Werken an der Börse.
Der zweite Fall liegt vor, wenn das Unternehmen, dessen Aktien bereits an der Börse notiert sind, beschließt, neue Aktien auszugeben, um sein Umlaufvermögen zu erhöhen. Kurz gesagt, es ist nicht gleichzeitig mit B3 oder anderen internationalen Gewerbeflächen.
Auf der anderen Seite gibt es die Zweiter MarktDies ist der Fall, wenn alle ausgegebenen Aktien von Anlegern gekauft wurden und neue Verhandlungen nicht mehr mit dem emittierenden Institut verbunden sind. Das heißt, wer einen Anteil am Unternehmen erwerben möchte, muss dieran einem anderen Aktionär abkaufen, der ihn verkaufen möchte.
Doch was bedeutet der Börsengang für Institutionen? Was veranlasst Unternehmen dazu, an die Börse zu gehen und ihre Aktien an der B3 oder an ausländischen Börsen zu verkaufen? Dafür gibt es einige sehr zwingende Gründe. Unter ihnen können wir auflisten:
Höhere Liquidität
Die Verfügbarkeit von Aktien auf dem Markt für Investoren, die einen Teil des Unternehmens erwerben möchten, ist sehr positiv, um die Liquidität zu erhöhen. Was ist das?
Dabei handelt es sich um einen Indikator, der das Volumen der Kauf- und Verkaufsvorgänge eines bestimmten Vermögenswerts in bestimmten Zeiträumen misst. Je höher also die Liquidität einer Aktie ist, desto flexibler wird der Prozess des Verkaufs des Papiers zur Umwandlung in Bargeld sein.
Daher entspricht es direkt der Fähigkeit der Eigentümer der Vermögenswerte, das Eigentum in Kapital umwandeln zu können, um es nutzen zu können.
Wenn das Unternehmen vor diesem Hintergrund beispielsweise an die Börse gegangen ist und ein Mehrheitsaktionär an den Eigenkapitalergebnissen teilhaben möchte, die sein Unternehmen im Laufe der Jahre erwirtschaftet hat, sind diera Vermögenswerte nicht mehr zwangsläufig gebunden.
Sie müssen lediglich einen Teil Ihrer Anteile verkaufen, um finanziell am Erfolg Ihres Unternehmens teilhaben zu können!
Mehr Präsenz, um Investoren anzulocken
Der Aktienmarkt ist ein ausgewähltes Umfeld, das Unternehmen anzieht, die strenge Governance- und Marktkommunikationsanforderungen befolgen müssen.
Auf diera Weise gewinnt das Unternehmen durch die Notierung und Ankündigung des Börsengangs nicht nur an Sichtbarkeit für den Finanzmarkt, sondern gewinnt auch an Zuverlässigkeit und größerer Präsenz in seinem Segment.
Dadurch wird die Marke bekannter und sichtbarer und auch der Dialog mit ihren Hauptaktionären und der Öffentlichkeit gestaltet sich transparenter.
Erweiterung der Vermögenswerte und Aktivitäten auf dem Markt
Erhöhte Marktsichtbarkeit und Flexibilität, um Investitionen anzuziehen, können in Ressourcen für Vermögenswachstum und Marktexpansion umgewandelt werden.
Sogar die Betriebsleitung verfügt nun über eine stärkere Finanzierung, um ihre Arbeit zu erledigen, das Betriebskapital aufrechtzuerhalten und vieles mehr.
Bereits im strategischen Sinne kann die neue Realität der Investitionen beispielsweise auf den Ausbau der Produktion und die Übernahme von Wettbewerbern ausgerichtet sein.
Was sind die Schritte eines Börsengangs?
Wie bereits erwähnt, sind die Phasen eines Börsengangs in Brasilien äußerst streng und neben der Forderung nach exzellenter Governance und Kommunikation mit dem Markt ist auch eine Reihe bürokratischer Hürden erforderlich, bis das Unternehmen sein Debüt auf der B3 schafft.
Es ist kein Zufall, dass es bei Unternehmen Situationen gibt, die vom Beginn des Prozesses bis zum Eröffnungstermin mehr als ein Jahr vergehen.
Vor diesem Hintergrund haben wir eine kurze Beschreibung der wichtigsten Schritte vorbereitet, die jedes Unternehmen befolgen muss, um sein Wissen darüber zu vertiefen, was ein Börsengang ist. Verifizieren!
- Anmeldung bei den Behörden und Prüfung
In der frühesten Phase des Prozesses geht es mehr darum, das eigene Haus in Ordnung zu bringen, als tatsächlich mit dem Börsengang zu beginnen. Der erste Schritt besteht beispielsweise darin, bei der Securities and Exchange Commission (CVM), einer Bundesbehörde und der höchsten Instanz auf dem brasilianischen Finanzmarkt, eine Genehmigung und garantierte Registrierung für den Prozess zu beantragen.
Eine weitere Voraussetzung für den Börsengang in diesem ersten Moment ist die Durchführung einer strengen Prüfung der eigenen Konten des Unternehmens. Die Kriterien für diera Praktiken müssen in direktem Einklang mit den Transparenzmethoden von B3 stehen und sind eine Grundvoraussetzung für die zukünftige Kommunikation mit Investoren.
- Definieren Sie das Protokollsegment in B3
Nach der anfänglichen Bürokratie muss nun entschieden werden, welches Registrierungssegment an der Börse von São Paulo stattfinden soll. In diesem Moment sind noch verschiedene Dokumente erforderlich, um die Registrierung zu ermöglichen.
Zur Klarstellung: Manager müssen entscheiden, in welches Marktsegment sie einbezogen werden möchten. Jede der Klassifizierungen erfordert eine andere Art von Anforderung. Beispielsweise ist der Name „Novo Mercado“ der höchste und erfordert die sorgfältige Einhaltung der Corporate-Governance-Anforderungen.
- Präsentation und Kommunikation auf dem Markt
Der erste Kontakt der Marke mit dem Markt sollte durch eine symbolische Anlaufveranstaltung und die Vorstellung der Planung zum Ablauf des Börsengangs erfolgen.
Dieser Moment ist entscheidend, um die Glaubwürdigkeit des Unternehmens zu zeigen und zu zeigen, warum es eine gute Anlageoption für Investmentfondsmanager, institutionelle Aktionäre und andere strategischere Sektoren ist.
Um nun mit den bürokratischen Prozessen fortzufahren, muss das Unternehmen später auch eine Ankündigung an den Markt machen. Es gliedert sich in die Präsentation des Prospekts und anschließend in die offizielle Kommunikation an den Markt, wie der Börsengang funktioniert und wie er durchgeführt wird.
Der Prospekt ist ein Dokument mit allen Investitionsbedingungen, damit der potenzielle Aktionär weiß, wie die Ressourcen des Unternehmens verwendet werden und über den zu stellenden Antrag Bescheid weiß.
- Erstellung von Preisbüchern
Wir haben bereits zuvor erklärt, dass der Primärmarkt der Zeitpunkt der Verhandlungen über die Ausgabe neuer Aktien direkt zwischen dem Unternehmen und den neuen Aktionären ist. Bevor der letzte Moment des Börsengangs erreicht ist, muss das Bookbuilding durchgeführt werden.
Dieser Prozess besteht darin, die Preise zu definieren, zu denen die zunächst die Vermögenswerte im Primärmarkt. Es wurde gemäß einer früheren Studie über die Markterwartungen zusammengestellt.
- Reservierungszeitraum
Da ein Großteil des bürokratischen Prozesses bereits abgeschlossen ist, ist die Bühne praktisch bereit und es ist nun möglich, mit der Reservierungsfrist zu beginnen.
Dabei bietet das emittierende Institut nicht-institutionellen Anlegern die Möglichkeit an, den Kauf von Aktien im Primärmarkt zu dem im Bookbuilding festgelegten Preis zu reservieren.
Nach dieser Phase reicht es aus, den für den Börsengang festgelegten Termin abzuwarten, damit die neuen Aktionäre die Vermögenswerte in ihrem Portfolio haben können.
Wie kann ich an einem Börsengang teilnehmen? Das ist es wert?
Wenn Sie wissen möchten, wie Sie an einem Börsengang teilnehmen und wissen möchten, ob es sich lohnt oder nicht, ist es wichtig, dass Sie Ihr Anlegerprofil kennen und wissen, wie dieser neue Vermögenswert Ihre Anlagestrategie gestalten kann.
Andererseits zeigt eine Analyse des historischen Rückblicks, dass laut Economatica 64 % der Unternehmen, die bereits einen Börsengang im B3 durchgeführt haben, eine höhere Rendite erzielten als der IBovespa-Index.
Fakt ist jedoch, dass nur die Unterstützung durch eine spezialisierte Beratung oder kontinuierliches Lernen über die Dynamik des Finanzmarktes ausreicht.
Aus diesem Grund bietet die Xpeed Investment School eine Vielzahl von Kursen und speziellen Materialien an, damit Sie ein Experte werden und Ihre Finanzausbildung verbessern können.
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Was halten Sie von unserem Reiseführer? Wir hoffen, Sie haben erfahren, was ein Börsengang an der Börse ist, und sind auf der Suche nach dieser Investitionsmöglichkeit.
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