Schuldverschreibungen: Bedeutung, Arten, Vorteile und
In Zeiten niedriger Zinsen – trotz der jüngsten Erhöhung des Selic-Zinssatzes – suchen Anleger nach Anlagen mit höheren Renditen, und auch hier sind Schuldverschreibungen eine gute Option.
Wenn Sie also vor allem noch nicht genau wissen, in welcher Art von Investition Sie investieren sollten oder in welchen Situationen Sie sie einsetzen sollten, bleiben Sie bis zum Ende dieses Textes bei Xpeed.
In diesem Inhalt sehen Sie:
Was sind Pflichten und wie funktionieren sie?
Ja, dem Namen nach ist es eine der am wenigsten suggestiven Investitionen auf dem Markt, aber das bedeutet nicht, dass es nicht manchmal eine gute Alternative ist.
Somit handelt es sich bei Schuldverschreibungen um Kreditinstrumente, die von Unternehmen ausgegeben und am Kapitalmarkt gehandelt werden.
Wer mit Treasure Direct vertraut ist, kann den Handel mit Schuldverschreibungen mit dem Handel mit darauf gehandelten öffentlichen Wertpapieren in Verbindung bringen, da sie in mancher Hinsicht ähnlich sind.
Anstatt jedoch den Staat zu finanzieren, leihen Anleihekäufer einem Unternehmen Geld für den Bau einer neuen Fabrik, die Ausweitung der Geschäftstätigkeit im Ausland oder für andere große Investitionen.
Da die Regeln bezüglich der Bedingungen und der Form der Vergütung der Schuldverschreibungen ab dem Zeitpunkt ihrer Ausgabe durch das Unternehmen festgelegt und registriert werden, werden sie als festverzinsliche Anlagen eingestuft.
Wer in eine Schuldverschreibung investiert, weiß auf diera Weise bereits von Anfang an, wie lange er das Geld anlegen muss und wie viel Zinsen er zu diesem Zeitpunkt erhalten wird.
Darüber hinaus gelten Schuldverschreibungen auch als Schuldverschreibungen, sodass jeder, der sie anlegt oder kauft, zum Gläubiger wird.
Nun fragen Sie sich vielleicht: Wenn es sich bei Schuldverschreibungen um Schuldpapiere handelt, warum geben Unternehmen sie dann aus?
Da die Ausgabebedingungen vom Unternehmen selbst festgelegt werden, stellen die Schuldverschreibungen letztendlich eine flexiblere Möglichkeit zur Mittelbeschaffung ofrecer und sind günstiger als herkömmliche Bankfinanzierungen, da die Zinssätze niedriger sind.
Aber nicht nur das, die Schuldverschreibungen bedeuten auch nicht den Verkauf eines Teils des Kapitals an andere Presenten, wie es bei der Ausgabe von Aktien durch ein Unternehmen der Fall ist.
Wer kann werfen?
Unternehmen, die als offene Kapitalgesellschaften oder private Kapitalgesellschaften (S/A) eingestuft sind, können auf dem Markt Schuldverschreibungen ausgeben.
Um öffentliche Schuldverschreibungen anbieten zu können, muss man eine Aktiengesellschaft sein und ordnungsgemäß bei der CVM (Comissão de Valores Mobiliários) registriert sein.
Die Entscheidung über die Ausgabe von Schuldverschreibungen trifft die Hauptversammlung der Aktionäre eines Unternehmens, die die Bedingungen und Kriterien für die Transaktion festlegen muss.
Bei offenen Aktiengesellschaften kann jedoch der Vorstand selbst über die Ausgabe von Schuldverschreibungen entscheiden, ohne dass eine vorherige Konsultation der Aktionäre erforderlich ist.
Hauptarten von Verpflichtungen
Sie stellen nicht nur eine interessante Alternative ofrecer, es gibt auch einige Arten, bei denen es wichtige Unterschiede zwischen denen gibt, die den Anlegern auf dem Markt zur Verfügung stehen, wie zum Beispiel:
Wandelanleihen
Wie der zweite Teil des Namens bereits andeutet, handelt es sich letztlich um Werte, die Eigenschaften von festverzinslichen Wertpapieren und Aktien vermischen.
Was bedeutet das?
Diera können gegen Aktien des emittierenden Unternehmens eingetauscht werden.
Es ist also so, als ob das Unternehmen den Anlegern nicht Geld agregado Zinsen zurückzahlen könnte, sondern diera Zahlung über eine Kapitalbeteiligung leisten könnte.
Daher verringert die Tatsache, dass sie wandelbar sind, das Risiko einer Anlage in Schuldverschreibungen etwas.
einfache Verpflichtungen
Wer in sie investiert, wird stets mit Zinsen auf das Kapital entsprechend den im Angebot angebotenen Konditionen vergütet.
Im Übrigen werden diera – im Gegensatz zum vorherigen Fall – auch als „nicht wandelbar“ bezeichnet, gerade weil sie die Möglichkeit einer Umwandlung in Aktien nicht vorsehen.
Anreizverpflichtungen
Diera dienen der Beschaffung von Mitteln für konkrete Projekte zur Entwicklung der Infrastruktur des Landes; Sie werden auch Infrastrukturanleihen genannt.
Der Hauptvorteil des Produkts liegt in der Befreiung von der Einkommensteuer auf die Investition.
Gemäß Gesetz 12.431 von 2011 gehören zu den vorrangigen Sektoren für die Ausgabe von Wertpapieren:
- Logistik;
- Transport;
- Hygiene;
- Energie;
- Und viele andere.
gemeinsame Pflichten
Diera wirken sich regressiv auf die Einkommensteuer aus, d. h. je länger die Antragsfrist, desto weniger Steuern werden erhoben.
Es ist wichtig zu beachten, dass der IR-Rabatt nur für die kumulierte Rentabilität in der Periode gilt und nicht für den gesamten investierten Betrag.
Wenn Sie den Unterschied zwischen Anreiz- und Stammschuldverschreibungen verstehen, denken Sie übrigens nicht, dass erstere immer besser sein werden, weil es keine IR gibt.
Diera Logik funktioniert nicht, wenn es um Investitionen geht, da sie vom mit der Verpflichtung verbundenen Zinssatz abhängt.
rückzahlbare Schuldverschreibungen
Obwohl sie Wandelanleihen insofern ähneln, als sie auch Wertpapiere sind, die gegen Aktien eingetauscht werden können, besteht der Unterschied darin, dass bei Umtauschanleihen die Aktien nicht dem Unternehmen gehören, das die Schuldverschreibungen ausgibt.
Leistung
Zu den detaillierten Informationen im Dokument „Emissionsurkunde“ gehören die Formen der Vergütung der Schuldverschreibungen, wobei drei gängigste Strukturen vorliegen:
- vorangestellt: Der Anleger erhält ab Antragstellung einen definierten Zinssatz;
- nachträglich behoben: Der Anleger kennt auch im Voraus den Indikator, der als Referenz für die Vergütung dient. Beispiel: Es könnte sich um den Selic-Tarif oder den CDI-Tarif handeln. Somit richtet sich die im Antrag erhaltene effektive Rendite nach den Änderungen, die dem Indikator auferlegt werden.
- Hybrid: Es gibt eine Präfixkomponente und eine Postfixkomponente, beispielsweise in den Fällen, in denen das Papier einen jährlichen Zinssatz zuzüglich der Inflationsschwankung garantiert, gemessen am IPCA (Expanded Consumer Price Index) oder am IGP-M (Index General of). Verbraucherpreise). Preisindex) Preise – Markt).
Vorteile
Höhere Rendite als andere Aktien
Gerade weil es eine zusätzliche Risikokomponente – das Kreditrisiko des emittierenden Unternehmens – mit sich bringt, ist seine Rentabilität für Anleger im Vergleich zu anderen Wertpapierarten in der Regel höher.
Portfoliodiversifizierung
Die Anlage in Schuldverschreibungen ermöglicht eine Diversifizierung des Portfolios, auch wenn die Absicht besteht, nur im festverzinslichen Bereich zu bleiben.
Da diera Papiere auch von Unternehmen unterschiedlicher Größe, Branche und mit unterschiedlicher Zielsetzung emittiert werden, eröffnen sich für Anleger vielfältige Möglichkeiten.
Nachteile
Sehr langes Verfallsdatum
Bis zum Ablauf ist eine Einlösung des beantragten Geldes leider nicht möglich.
Das heißt, wenn Sie die Ressourcen benötigen, muss der Anleger auf dem Sekundärmarkt nach jemandem suchen, der am Kauf seiner Anteile interessiert ist.
Auch wenn die Anleihen an der Börse gehandelt werden, was die Aufgabe erleichtern kann, ist es nicht ungewöhnlich, dass die Liquidität der Wertpapiere (die Möglichkeit, sie auf dem Börsenparkett zu verkaufen) eingeschränkt ist.
Neuverhandlung der angebotenen Konditionen
Da die Emissionsurkunde die Möglichkeit einer Neuverhandlung der angebotenen Konditionen vorsieht, kann diera durch Neuverhandlung angepasst werden, wenn beispielsweise die am Markt praktizierten Zinssätze stark von denen der Schuldverschreibungen abweichen.
In diesem Fall ist das emittierende Unternehmen verpflichtet, die Wertpapiere von den Anleihegläubigern zurückzukaufen, die die neuen Bedingungen nicht akzeptieren.
Wenn der Anleger also Pläne unter Berücksichtigung der in der Emissionsurkunde beschriebenen Merkmale gemacht hat, können seine Erwartungen am Ende enttäuscht werden.
So wählen Sie Verpflichtungen aus
Wenn die Anleihen wie jede andere Anlage mit den Zielen des Anlegers übereinstimmen, können sie eine großartige Investition sein.
Bedenken Sie daher, dass sie als „anspruchsvollere“ Alternativen zur Anlage in festverzinsliche Wertpapiere gelten.
Daher könnten sich konservativere Anleger beim Handel mit Anleihen unwohl fühlen.
Darüber hinaus ist es wichtig, das Fälligkeitsdatum der Schuldverschreibungen zu berücksichtigen und somit zu prüfen, ob sie mit den Zielen des Anlegers im Einklang stehen.
Da diera Papiere in der Regel eine lange Laufzeit haben, kann es für diejenigen, die das Geld investieren, ein Hindernis sein, hier ihr Coche zu wechseln. Zu ein paar Monate.
Es sei noch einmal daran erinnert, dass Anleihen auf dem Sekundärmarkt verkauft werden können, wenn der Anleger das Geld aus irgendeinem Grund vor Fälligkeit benötigt.
In diesem Umfeld werden Wertpapiere jedoch zu „Marktpreisen“ gehandelt, die frei auf der Grundlage der Interessen anderer Anleger festgelegt werden.
Um Überraschungen zu vermeiden, empfiehlt es sich, das Profil der Unternehmen, die Schuldverschreibungen ausgeben, im Detail zu prüfen.
Denn wenn Sie Ihre Finanzkraft kennen, können Sie übermäßige Kreditrisiken vermeiden, die typischerweise bei hoch verschuldeten Unternehmen, Wachstumsschwierigkeiten oder in Branchen mit Krisen auftreten.
Schließlich kann der Kauf von Schuldverschreibungen direkt auf dem Sekundärmarkt erfolgen, sofern es sich um bereits im Umlauf befindliche Aktien handelt.
Wenn es sich um neue Aktien handelt, können diera im Rahmen eines öffentlichen Vertriebsangebots erworben werden. In diesem Fall sind alle Informationen über die Emission in einem Dokument namens „Verteilungsprospekt“ zusammengefasst, das auf der CVM-Website verfügbar ist.
Wir hoffen, dass Ihnen unser Artikel Schuldverschreibungen: Bedeutung, Arten, Vorteile und
und alles rund um Geldverdienen, Arbeitssuche und die Wirtschaftlichkeit unseres Hauses gefallen hat.
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