ROA und ROE: Was sind sie, Unterschied, wie
In der Welt der Investitionen gibt es mehrere Indikatoren zur Qualifizierung der finanziellen Vermögenswerte, die Sie investieren oder investieren möchten, wie z ROA und ROE.
Es ist wichtig, die Leistung dieser Vermögenswerte regelmäßig zu analysieren, um zu überprüfen, ob sie die erwartete Rentabilität liefern.
Daher erklären wir in diesem Artikel, wie die genannten Indikatoren funktionieren. Weiter lesen!
In diesem Inhalt sehen Sie:
Was ist ROA?
ROA steht für KapitalrenditeWas heißt das Kapitalrenditein freier Übersetzung.
Das heißt, der Indikator zeigt die Rentabilität und Gesamtertragsfähigkeit eines Vermögenswerts innerhalb einer Organisation.
Dadurch können Anleger die Rentabilitätschancen von Unternehmen anhand der in der Bilanz ausgewiesenen Vermögenswerte ermitteln.
Was ist ROE?
ROE ist die Abkürzung für EigenkapitalrenditeWas heißt das Kapitalrenditein freier Übersetzung.
Es geht um einen fundamentaler Indikator Dabei wird die Fähigkeit eines Unternehmens gemessen, mit eigenen Ressourcen einen Mehrwert zu schaffen.
Mit anderen Worten: Der ROE misst die Rentabilität eines Unternehmens, indem er zeigt, wie viel Gewinn es mit dem Geld der Aktionäre erwirtschaften kann, und zeigt damit den Grad seiner Stabilität und seines Potenzials auf.
Es ist zu beachten, dass eine Organisation, die über viele Jahre hinweg einen hohen ROE aufweist, kaum eine negative Leistung erbringen wird.
Was ist der Unterschied zwischen ROA und ROE?
Der ROE ermöglicht es, die Wertgenerierung eines Unternehmens durch den Einsatz eigener Ressourcen zu bewerten.
Andererseits stellt der ROA die Rendite ofrecer, die die Organisation mit ihren Investitionen in Bezug auf ihre Vermögenswerte erzielt hat, also die Summe, die das Unternehmen aus Vermögenswerten und Rechten besitzt.
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Wie berechnet man ROA und ROE?
ROA- und ROE-Berechnungen sind recht einfach. Schauen Sie es sich unten an.
ROA-Berechnung
ROA = Nettoeinkommen / Gesamtvermögen x 100
Das Ergebnis dieser Berechnung soll in einen Prozentwert umgerechnet werden und zeigt, wie effektiv ein Unternehmen sein Vermögen in Bargeld umwandelt.
Dieser Indikator wird hoch sein, wenn der Nutzen das Vermögen des Unternehmens übersteigt und so die Rendite für seine Aktionäre zeigt.
Die Metrik kann auch zum Vergleich konkurrierender Organisationen verwendet werden – das Unternehmen mit dem höchsten ROA ist tendenziell das profitabelste.
SWR-Berechnung
ROE = Nettoeinkommen / Nettoeigenkapital (unter Berücksichtigung des gleichen Zeitraums)
Stellen Sie sich die folgende Situation vor: Ein Unternehmen hat in den letzten 12 Monaten einen Nettogewinn von 100 Millionen R$ und im gleichen Zeitraum ein Eigenkapital von 500 Millionen R$.
ROE = 100 Millionen / 500 Millionen
SWR = 0,2
ROE = 20 %
Dieses Beispiel veranschaulicht einen guten ROE auf der Analyseskala von Unternehmen, die eine zufriedenstellende Kapitalrendite aufweisen.
Mit anderen Worten: Theoretisch wird für jeweils 100 R$ Eigenkapital des Unternehmens ein Nettogewinn von 20 R$ erwirtschaftet.
Bei Beibehaltung dieses Tempos wird das Unternehmen in fünf Jahren in der Lage sein, sein eigenes Eigenkapital wieder aufzubauen, was eine positive Entwicklung ist.
Wie analysiert man ROE und ROA?
Nachfolgend erfahren Sie, wie Sie das Ergebnis der ROE- und ROA-Berechnungen analysieren.
ROE-Analyse
Wie bereits erwähnt, Das Ziel des ROE besteht darin, die Fähigkeit eines Unternehmens zu verstehen, aus seinen eigenen Ressourcen und auch aus den Aktionären Wert zu generieren.
Da jedoch das Nettoeinkommen für einen bestimmten Zeitraum verwendet wird, ist der Indikator kurzfristig möglicherweise nicht genau.
Vor diesem Hintergrund lautet der erste Ratschlag Verfolgen Sie den Ergebnisverlaufum zu verstehen, wie sich die Metrik im gesamten Text verhält.
Es ist auch erwähnenswert, dass ein negativer ROE für einen bestimmten Zeitraum nicht unbedingt bedeutet, dass das Unternehmen schlecht ist, da er einen bestimmten Punkt abdeckt.
Tritt dies hingegen häufig auf, deutet es auf eine Wertvernichtung hin, die auf lange Sicht nicht mehr tragbar ist.
Ein weiterer wichtiger Faktor für die Analyse ist Berücksichtigen Sie immer Unternehmen im gleichen Segmentda es keinen Sinn macht, die Vorteile von Finanzinstituten beispielsweise mit denen von Einzelhandelsunternehmen zu vergleichen.
Jeder Sektor hat seine eigene Realität, daher empfiehlt es sich, diera Analysen unter Gleichgesinnten durchzuführen.
endlich auch Es ist gültig, den Moment des Unternehmens zu berücksichtigen. Kleinere Unternehmen in der Expansionsphase weisen aufgrund dieser Phase typischerweise einen höheren ROE auf. Allerdings bergen sie gleichzeitig mehr Risiken im Vergleich zu bereits am Markt etablierten Organisationen.
ROA-Analyse
Wie wir auch erwähnt haben, Der ROA stellt die Kapitalrendite im Verhältnis zum Gesamtvermögen eines Unternehmens ofrecer..
Wie im Fall des ROE besteht die Indikation darin, diera Kennzahl bei konkurrierenden Unternehmen zu verwenden, die derselben Branche angehören.
In jedem Fall besteht der erste Faktor bei der ROA-Analyse darin, zu verstehen, was Eigenkapital und was Fremdkapital ist.
Dies liegt daran, dass ein Unternehmen einen hohen ROE haben kann, aber auch vollständig mit Fremdkapital ausgestattet sein kann, wodurch ein hohes Verschuldungsrisiko entsteht, das vom ROA ignoriert wird.
Eine andere Möglichkeit, den ROA zu verwenden, ist der Vergleich mit festverzinslichen Wertpapieren. Wenn beispielsweise die Selic-Rate 3 % pro Jahr beträgt und der ROA eines Unternehmens 2 % beträgt, bedeutet dies, dass es keinen Ausgleich für die Risiken der Investition gab.
Noch besser wäre es, die Vermögenswerte in einer sichereren Kategorie zu belassen.
Abschließend ist bei der Bewertung des ROA eines Unternehmens zu beachten, dass die Formel den Markenwert nicht berücksichtigt.
Namhafte Unternehmen verlangen daher eine sorgfältigere und sorgfältigere Bewertung des Indikators.
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