Fundamentalanalyse: Was ist das? Schritt für Schritt
Für diejenigen, die eine langfristige Rentabilität anstreben, wenn sie an der Börse investieren, ist die Kenntnis der Fundamentalanalyse es ist ein wesentlicher Faktor. Sowohl diera Modalität als auch die technische Analyse zielen darauf ab, die finanzielle Situation eines Unternehmens als Ganzes zu bewerten.
Im Allgemeinen nutzt die Fundamentalanalyse Wirtschaftsdaten, Finanzmarktindikatoren und Bilanzen als Methode zur Identifizierung von Marktchancen.
Wenn Sie mehr über diera Methodik erfahren möchten und wie Sie sie im Alltag anwenden können, um sichere Investitionen zu erzielen, erklären wir Ihnen in diesem Artikel alles über die Fundamentalanalyse von Aktien und decken dabei die folgenden Themen ab:
- Was ist eine Fundamentalanalyse?
- Wie kam es zur Fundamentalanalyse?
- Wie führt man eine Fundamentalanalyse von Aktien durch?
- Fundamentalanalyse: Vor- und Nachteile
- Fundamentalanalyse vs. technische Analyse: Was ist der Unterschied?
- Wie nutzt man die fundamentale Aktienanalyse?
Gutes Lesen!
In diesem Inhalt sehen Sie:
Was ist eine Fundamentalanalyse?
ZU Fundamentalanalyse ist eine Ressource, die die Geschichte, die finanzielle und wirtschaftliche Situation eines Unternehmens bewertet, um den Wert seiner Aktien und seine Erwartungen für die Zukunft zu bestimmen.
Zusammenfassend kann man sagen, dass die Fundamentalanalyse den Wert eines Unternehmens untersucht, nicht den Preis der Aktie. Dies bedeutet, dass der Anleger Unternehmen mit einem hohen Wert zu diesem Zeitpunkt priorisiert, auch wenn die Aktienkurse niedrig sind.
Ziel der Fundamentalanalyse ist es daher, von der Differenz zwischen Kaufpreis und Briefkurs zu profitieren. Und um zu dieser Schlussfolgerung zu gelangen, werden die Kennzahlen des Unternehmens und die Perspektiven des langfristigen Szenarios herangezogen.
Wie kam es zur Fundamentalanalyse?
Bevor wir vollständig verstehen, wie man die Aktienfundamentalanalyse verwendet, machen wir uns mit der Geschichte der Methodik vertraut.
Der Pionier der Fundamentalanalyse war Benjamin Graham. Der englische Ökonom vertrat die These, dass der Preis einer Aktie unter Berücksichtigung des damaligen Cashflows die Grundlage für die Erzielung zukünftiger Gewinne sein sollte.
Mit anderen Worten: Es wurde nach Indikatoren gesucht, die das Wachstums- und Neubewertungspotenzial bestimmter Unternehmen aufzeigen würden.
Warren Buffett, Als amerikanischer Geschäftsmann und Milliardär war er einer seiner besten Schüler und bekannt dafür, dass er mithilfe dieser Art von Analyse in Aktien investierte.
Es ist kein Zufall, dass Buffett für die Buy-and-Hold-Strategie bekannt ist, bei der der Anleger Vermögenswerte kauft und über Jahrzehnte oder sogar für immer hält.
Mit anderen Worten: Die Investition besteht darin, mit guten Unternehmen zusammenzuarbeiten, eine Partnerschaft aufzubauen, ohne dabei aufhören zu müssen, profitabel zu sein, und die Partnerschaft zu dem Zeitpunkt auflösen zu können, den man für am geeignetsten hält.
In der Praxis kauft der Anleger, der die Fundamentalanalyse nutzt, Aktien von Unternehmen, die sich in einer Krise befinden oder unterbewertet sind, und wartet lange Zeit ab, um den Zeitpunkt der Wertsteigerung des Vermögenswerts vorherzusagen, um mit ihm zu handeln.
Wie führt man eine Fundamentalanalyse von Aktien durch?
Es ist zu beachten, dass es mehrere Möglichkeiten gibt, die Fundamentalanalyse anzuwenden. Eine davon ist die horizontale Analyse, deren Schwerpunkt darin besteht, die Entwicklung der Unternehmensergebnisse im Laufe der Zeit zu verstehen.
Die vertikale Analyse schlägt vor, den Prozentsatz der Ergebnisse jedes Unternehmenssektors zu überprüfen, indem die Beziehung zwischen zwei oder mehr Bereichen der Bilanz verglichen wird.
Abschließend ist zu beachten, dass es mehrere Möglichkeiten gibt, durch eine Fundamentalanalyse zu Ergebnissen zu gelangen. Ein üblicher Weg sind Finanzindikatoren, die wir weiter unten sehen werden.
Finanzkennzahlen
Die Bewertung der Unternehmensindikatoren ist einer der wichtigsten Momente, um zu einer Definition des Kaufs und Verkaufs von Vermögenswerten auf dem Finanzmarkt zu gelangen.
Die Indizes basieren auf der Prämisse, börsennotierte Unternehmen zu finden, die unter ihrem inneren Wert liegen, d.
Um die Fundamentalanalyse zu erleichtern, ist jedes Unternehmen gesetzlich verpflichtet, seine Betriebsinformationen durch Berichte mit Finanzdaten offenzulegen.
ENTWEDER Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung für das Jahr und Kapitalflussrechnung Es handelt sich um Finanzdokumente, die die Indikatoren darstellen, die dabei helfen, das Verhalten des Unternehmens und sein tatsächliches Wertsteigerungspotenzial zu bestimmen.
Preis/Nutzen
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/L) ist der Indikator, der angibt, wie attraktiv der Kurs der Aktie eines Unternehmens im Vergleich zu anderen im gleichen Segment ist.
Daher ist die Aktie bei einem niedrigen KGV-Ergebnis attraktiv bewertet und weist ein hohes Kaufpotenzial auf.
die Gleichung lautet:
P/L = Aktienkurs/Gewinn je Aktie (EPS)
Preis/Buchwert
ENTWEDER P/VPA Es zeigt im Grunde, wie viel der Anleger bereit ist, für den Vermögenswert zu zahlen. Je höher der Indikator, desto teurer wird der Vermögenswert.
P/VPA = Aktienkurs/Aktienbuchwert (VPA);
VPA = Eigenkapital / Gesamtzahl der Aktien
Preis/Umsatz
ENTWEDER Preis geteilt durch Umsatz (S/S) entspricht dem Verhältnis zwischen dem Kapital und dem Wert des Nettoumsatzes des Unternehmens.
P/V = Aktienkurs/Gewinn pro Aktie
Unternehmenswert/Ebitda (EV/Ebitda)
das zu wissen Handelswert Unternehmen wird folgende Berechnung durchgeführt:
Marktwert = Gehandelter Aktienpreis x Gesamtzahl der Aktien
Sofort:
Marktwert + Nettobankschulden = Unternehmenswert (EV)
Die Nettobankverschuldung entspricht der Summe der Kredite und Finanzierungen abzüglich des Saldos der Finanzinvestitionen.
EBITDA (EBITDA)
ENTWEDER Ebitda (Abkürzung für Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)), dessen freie Übersetzung ins Portugiesische ist EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) ist der Index, der dabei hilft, die Betriebsleistung des Unternehmens zu analysieren, indem er seine Produktivität und Effizienz innerhalb eines Sektors misst.
Die Formel lautet wie folgt:
EBITDA = Nettobetriebsergebnis vor Steuern + Abschreibungen + Amortisationen + Zinsen
Dividendenrendite
ENTWEDER Dividendenrendite (DY) ist ein weiterer wichtiger Indikator der Fundamentalanalyse, insbesondere für Anleger, die eine gezielte Anlage suchen Dividenden.
Im Allgemeinen wird der DY als Prozentsatz der in den letzten 12 Monaten gezahlten Zahlungen oder anhand der Hypothese der nächsten 12 Monate angegeben.
Wenn Sie in DY investieren möchten, suchen Sie immer nach Unternehmen, die gute Dividenden zahlen, denn neben der Wertsteigerung der Aktie erhalten Sie auch gute Renditen.
Die DY-Berechnung lautet:
Dividendenrendite = In den letzten 12 Monaten gezahlte Dividenden / Aktienkurs
ROE (Eigenkapitalrendite)
ENTWEDER SWR-Maßnahmen die Leistung eines Unternehmens und ob es Gewinne für die Aktionäre erwirtschaftet. In jedem Fall bewertet die Ressource die Effizienz der Unternehmensführung und bewertet ihren Wert anhand der Ressourcen selbst.
Um den ROE zu berechnen, dividieren Sie den Nettogewinn durch das Eigenkapital der vorangegangenen Rechnungsperiode. Werte sind der Bilanz zu entnehmen.
Fundamentalanalyse: Vor- und Nachteile
Vorteile
Abdeckung
Die Fundamentalanalyse liefert umfassende und spezifische Daten, die aufgrund der Menge der präsentierten Daten mehr Sicherheit und Agilität bieten, da die Informationen präzise sind und mit Hilfe eines Anlageberaters der Prozess der Bewertung und Entscheidungsfindung rationalisiert wird.
dauerhafte Investition
Ein Anleger, der Aktien kaufen möchte, um sie über einen längeren Zeitraum in seinem Portfolio zu behalten, hat die Fundamentalanalyse als seinen großen Verbündeten. Dies liegt daran, dass die Ressource für zukünftige Anwendungen verwendet wird.
Nachteile
umfassendes Wissen
Um den Umgang mit der fundamentalen Aktienanalyse zu erlernen, ist es wichtig, über das Wissen und die Zeit zu verfügen, Indizes zu berechnen und die gesamte Geschichte eines Unternehmens zu bewerten.
Dies bedeutet nicht, dass Anleger den Tag damit verbringen sollten, mit einem Problem konfrontiert zu werden Hausmakler und Sorgen über Marktvolatilität, da der Fokus auf der Langfristigkeit liegt. Je mehr Sie jedoch studieren, desto größer sind die Chancen, eine vollständige Studie zu erstellen. Und das mit positiven Ergebnissen.
Fundamentalanalyse vs. technische Analyse: Was ist der Unterschied?
Wir sehen, dass die Fundamentalanalyse eine klare Methode für Anleger ist, insbesondere wenn es um die Generierung von langfristigem Kapital geht.
Allerdings sind die Vorteile der technischen Analyse nicht auszuschließen, einer sehr anwendbaren Methode, die jedoch im Vergleich zur Fundamentalanalyse ganz andere Eigenschaften aufweist. Ab dem Anlagezeitraum.
Die technische Analyse wird im Allgemeinen von denjenigen genutzt, die kurzfristige Gewinne aus der Spekulation mit Vermögenswerten anstreben.
Daher betrachten diejenigen, die sich auf Daytrading konzentrieren, Fundamentaldaten nicht als Grundlage für Wachstumsaussichten, da der Anleger nicht am inneren Wert einer Aktie interessiert ist, sondern an ihrem kurzfristigen Wert.
In der technischen Analyse sind Diagrammdaten die einzigen Erkenntnisse für Kauf- und Verkaufsentscheidungen, während die Fundamentalanalyse die Geschichte und den qualitativen Wert eines Unternehmens misst.
Haben Sie den Unterschied bemerkt?
Wie nutzt man die fundamentale Aktienanalyse?
Nachdem Sie nun wissen, was eine Fundamentalanalyse ist und wozu sie dient, ist es wichtig zu wissen, wie Sie die Methoden anwenden, um richtig zu investieren, wenn Sie bedenken, dass Ihr finanzieller Zweck langfristig ist.
Damit Sie mehr über den Finanzmarkt und die Anwendung der Fundamentalanalyse erfahren, empfehlen wir Ihnen den Kurs Fundamentalanalyse: Identifizieren Sie zukünftige Börsengewinner.
Mit dieser Schulung beherrschen Sie die Methoden zur Bewertung des Unternehmenswerts und erfahren, welche Daten für die Berechnungen vor dem Kauf eines Vermögenswerts verwendet werden.
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