Börsengang: Was ist das und wie funktioniert das öffentliche Angebot?

Börsengang: Was ist das und wie funktioniert das öffentliche Angebot?

Wenn es um Gewinn geht, haben alle Anleger Ambitionen, hoch hinauszufliegen. An der Börse zum Beispiel wartet jeder, der weiß, was ein Börsengang ist, auf eine Gelegenheit, auf Neueinsteiger zu setzen und die Früchte zu ernten.

Obwohl einige globale Faktoren dieran Prozess beeinflussen können, ist es eine Tatsache, dass er immer existieren wird. Aus diesem Grund ist es wichtig, alles darüber zu wissen, über seine Mechanismen und natürlich darüber, wie man Chancen nutzt. Lass uns gehen?

In diesem Inhalt sehen Sie:

Was ist der Börsengang?

IPO ist die Abkürzung für Börsengang was auf Portugiesisch „Initial Public Offering“ bedeutet. Dies ist die Bezeichnung für den Prozess, der ein Privatunternehmen in ein börsennotiertes Unternehmen umwandelt.

Wenn dies geschieht, das heißt, wenn ein Unternehmen an die Börse geht, ermöglicht es den Anlegern, kleine Teile davon über auf dem Finanzmarkt erhältliche Aktien zu kaufen und so im Austausch für Vorteile Partner zu werden.

Börsengänge stoßen bei Anlegern in der Regel auf großes Interesse, vor allem aufgrund der Möglichkeit einer Neubewertung, die die Aktien des Newcomers bieten. Denn wenn die Organisation ihre Reise an der Börse beginnt, ist sie in der Regel bereit, zu wachsen und von ihren Einnahmen zu profitieren.

Warum gehen Unternehmen an die Börse?

Wie gesagt: Wenn ein Unternehmen privates Kapital verlässt, um in den Finanzmarkt einzusteigen, gehört es nicht mehr zu einer kleinen Gruppe von Menschen, die anonyme Partner auf der ganzen Welt haben. Aber aus welchem ​​Grund?

Der Hauptgrund ist die ihnen gebotene Möglichkeit zur Mittelbeschaffung. Denn durch die Bereitstellung Ihrer Papiere erhalten Sie den Betrag zurück, der in Ihren Kauf investiert wurde. Dies ist eine Möglichkeit, Mittel zur Umsetzung von Wachstumsstrategien zu beschaffen, die in einem Szenario mit geschlossenem Kapital langsamer umgesetzt werden könnten.

Hauptgründe, die ein Unternehmen dazu veranlassen, an die Börse zu gehen:

• Zugang zur Hauptstadt;
• Markterweiterung, wie z. B. Eröffnung von Filialen oder Internationalisierung;
• Höhere Liquidität zur Ausführung besserer Geschäfte;
• Stärken Sie das Image der Marke gegenüber Wettbewerbern und Verbrauchern.

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Wie funktioniert der Aktienhandel am Finanzmarkt?

Normalerweise geht ein Unternehmen an die Börse, wenn es ein Stadium erreicht, in dem sein eigenes Wachstum auf dem Markt durch das erhaltene Geld begrenzt wird. Um zu wachsen, geht das Unternehmen auf den Markt und sucht nach Investoren, die ihm dabei helfen, seine Geschäftstätigkeit zu stärken. Um einen Börsengang von Aktien durchführen zu können, muss das Unternehmen jedoch einem Ritual folgen.

Die Gesamtzeit des Prozesses kann beispielsweise bis zu drei Jahre dauern. Darüber hinaus kann es das Unternehmen Millionen von Reais kosten, da es verschiedene Anforderungen erfüllen und die Unterstützung von Fachleuten wie Anwälten, Buchhaltern und CVM-Spezialisten benötigen muss.

Planung

Der erste Schritt ist den Diskussionen zur Definition des Projekts gewidmet. Dabei geht es darum, Themen wie Rentabilität, Kosten, Volumen der einzuwerbenden Mittel, Zusammensetzung der Anteilseigner und Bewertung des Unternehmens zu verstehen.

Prüfung

Das Gesetz legt fest, dass der IPO-Prozess nur von Unternehmen durchgeführt werden kann, die über einen geprüften Jahresabschluss von drei Jahren verfügen. Ist dies nicht der Fall, muss dieser Vorgang gestartet werden, was sehr lange dauern kann.

Wanderausstellung

Die vollständige Bilanz wird einer Planversion beigefügt. Mit diesem Material beginnt die Roadshow, die Bezeichnung für die Treffen, die Unternehmen abhalten, um ihr Unternehmen vorzustellen und auf dem Markt anzubieten.

Diera Runden werden von Finanzinstituten durchgeführt, die den Betrieb beraten und Analysten, potenzielle Investoren und Makler einbeziehen. Ziel ist es, Zweifel auszuräumen und natürlich das Interesse des Marktes zu wecken.

Registrierung und Listung

Es reicht nicht aus, Dokumente zu organisieren und Investoren anzulocken. Zum IPO-Prozess gehört auch die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben. Eine davon ist der Antrag auf Registrierung als offene Aktiengesellschaft vor dem CVM. Gleichzeitig muss für den öffentlichen Verkauf der Aktien und die Börsenzulassung eine Genehmigung beantragt werden.

Nutzerinformation

Das wichtigste Dokument des Börsengangs ist der Prospekt. Auf Hunderten von Seiten sammelt es wesentliche Informationen über das Unternehmen selbst und das Angebot. Sie helfen dem Investor, mehr über das Unternehmen zu erfahren und eine Investitionsentscheidung zu treffen.

Reservierungszeitraum

Bei nicht-institutionellen Anlegern gibt es eine Frist für die Vorlage von Kaufaufträgen. Darin müssen Sie die gewünschte Anzahl Aktien angeben.

Buchgeschäft

In dieser Phase werden die Menge und der Wert der Aktien bewertet, an deren Erwerb Anleger Interesse gezeigt haben. Ziel ist es, den Wert zu bestimmen, zu dem die Aktien gehandelt werden.

Tag D

Wenn in den bisherigen Prozessen alles gut läuft, wird das Unternehmen an der Börse notiert. Sie müssen eine Pressemitteilung herausgeben und den Prospekt beim CVM einreichen. Dies ist die Zeit, die Papiere zum ersten Mal auf den Markt zu bringen.

Wie Sie sehen, verfügt die B3 (brasilianische Börse) über ein sehr komplexes und kostspieliges Verfahren für ein Unternehmen, um dieran gesamten Prozess zu durchlaufen. Daher ist es wichtig, dass die Partner jedes Detail darüber verstehen, was ein Börsengang ist und welche Risiken diera Entscheidung mit sich bringt.

B3-Anforderungen für Unternehmen, die an die Börse gehen

Das Verfahren für den Börsengang und die Teilnahme am Aktienmarkt umfasst die Einhaltung verschiedener Anforderungen, die von B3 und anderen Aufsichts- und Regulierungsbehörden wie der CVM festgelegt wurden. Ziel ist es, die Glaubwürdigkeit, Sicherheit und Regierbarkeit nicht nur der Institution, sondern aller Beteiligten zu wahren.

Zu den Anforderungen, die Unternehmen erfüllen müssen, um an der Börse notiert zu werden, gehört die rechtliche Gründung als Aktiengesellschaft (S/A), deren Kapital in Aktien und nicht in Quoten aufgeteilt ist; und lassen die Finanzberichte von einem externen Unternehmen prüfen. Ganz zu schweigen von anderen Verpflichtungen im Zusammenhang mit Themen wie Personalwesen, Unternehmensstruktur und Unternehmensführung.

Welche Arten von Börsengängen gibt es?

Im Rahmen eines Primärangebots gibt das Unternehmen neue Aktien aus, die speziell für die Veranstaltung geschaffen wurden und dazu dienen, die Basis der Unternehmenspartner zu erweitern. Das aus diesem Verkauf resultierende Kapital fließt direkt in die Kasse des Unternehmens und kann für Investitions- und Erweiterungsprojekte verwendet werden.

Zweitangebot

Ein Zweitangebot bzw. Folgeangebot (Follow-on) wiederum liegt dann vor, wenn die Gesellschafter, die bereits Anteile an der Gesellschaft besitzen, diera ganz oder teilweise auf der Stelle gegen Kapital verkaufen.

Kurz gesagt: Beim Sekundärangebot werden keine neuen Wertpapiere ausgegeben. Die angebotenen Aktien gehören den Partnern selbst und es gibt keine Änderung in der Unternehmensstruktur der Organisation.

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Wie investiert man in einen Börsengang?

Nachdem Sie nun wissen, was ein Börsengang ist und seine Hauptmerkmale kennen, waren Sie möglicherweise daran interessiert, auf einen Neuling an der Börse zu wetten. Schließlich kann jeder Anleger an diesem Prozess teilnehmen, indem er zum richtigen Zeitpunkt einen Antrag auf Vermögensrücklage stellt.

Wie Sie sich vorstellen können, zieht die Investition in IPO-Aktien viele Anleger an, insbesondere diejenigen, die langfristig handeln. Schließlich ist es eine großartige Gelegenheit, Ihr Anlageportfolio mit Unternehmen zu diversifizieren, die in den kommenden Jahren ein großes Wachstums- und Ertragspotenzial haben. Ein Stolperstein könnte jedoch der Wert sein, da es keine Möglichkeit gibt, den genauen Preis zu erfahren, bis die Bucherstellung abgeschlossen ist.

Schritt für Schritt zur Investition in den Börsengang

Trotz aller Vor- und Nachteile: Wenn in Ihrer Analyse die Investition in ein Unternehmen, das an die Börse geht, für das Portfolio von Vorteil sein kann, sehen Sie sich die Schritte zur Durchführung der Akquisition an:

1. Studieren Sie die Unternehmen, die ihre Börsengänge bereits bekannt gegeben haben: Analysieren Sie die Geschichte und Abrechnungsprognose des Unternehmens und seines Marktes. Eine gute Möglichkeit zu beurteilen, ob sich die Investition lohnt, ist die Durchführung einer Fundamentalanalyse.
2. Reservieren Sie Ihre Aktien– Nachdem Sie auf der Grundlage Ihrer finanziellen Ziele und Strategien entschieden haben, in welche sich eine Investition lohnt, buchen Sie Aktien auf der Brokerage- oder Investmentbanking-Plattform. Geben Sie einfach den Betrag an, den Sie investieren möchten, und folgen Sie dabei der Startpreisspanne.
3. Verfolgen Sie den Endwert der Aktien: Nachdem alle Reservierungen vorgenommen wurden, erfolgt die Definition der Aktienkurse. Der Endpreis richtet sich nach dem Wert Anfängliche Kosten und Nachfrage, die durch die Vermögenswerte der Organisation erzeugt werden.
4. Bedarfsanalyse: Dieser Schritt wird von der Börse durchgeführt. Bewertet wird, ob die Nachfrage gleich oder größer als die Anzahl der angebotenen Aktien war. In diesem Fall findet der Börsengang möglicherweise nicht statt und der investierte Betrag kehrt möglicherweise auf das Konto des Anlegers zurück. Investor.
5. Beginn der Verhandlungen in B3: Wenn alles wie erwartet verläuft (Nachfrage gleich oder kleiner als das Angebot), beginnt die Auflistung. Der Aktienkurs kann steigen oder fallen und schwankt mit dem Markt.

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Beispiel: Börsengang von XP Investimentos

Wie wäre es mit einem praktischen Beispiel eines Börsengangs? Im Jahr 2019 öffnete XP Inc sein Kapital für den Finanzmarkt. Zu dieser Zeit war es der neuntgrößte Börsengang unter den bekanntesten Börsen der Welt.

Nach Angaben des Portals Infomoney war die Aktie am Vorabend der Verhandlungen 27 Milliarden US-Dollar und das Unternehmen 14,89 Milliarden US-Dollar wert. Nach der Handelseröffnung an der US-amerikanischen Nasdaq-Börse stieg der Aktienkurs und erreichte 34,46 US-Dollar, nahe dem Höchstpreis von 34,68 US-Dollar.

Der Marktwert des Unternehmens stieg und lag zu diesem Zeitpunkt bei 21,2 Milliarden US-Dollar und erreichte ein Handelsvolumen von 33,598 Millionen US-Dollar.

Was Sie in den kommenden Jahren vom Finanzmarkt erwarten können

Wenn 2021 ein vielversprechendes Jahr für die Börse war, das durch den Börsengang von 46 Unternehmen gekennzeichnet war, war 2022 das genaue Gegenteil.

In einer Zeit, die von Episoden wie Präsidentschaftswahlen, Krieg und Zinserhöhungen geprägt war, registrierte die CVM keinen Börsengang von Aktien. Das Jahr 2023 verspricht anders zu werden.

Analysten zufolge sollten viele Unternehmen, die ihre Aktien im Jahr 2022 auf den Markt bringen wollten, ihre Angebote im neuen Jahr bekannt geben, in dem eine Verbesserung des makroökonomischen Szenarios erwartet wird. Die Prognosen gehen von rund 15 Börsengängen in diesem Zeitraum und einem Umsatz von rund 80 Milliarden R$ aus, wenn man die bereits gelisteten und kürzlich gestarteten Aktientransaktionen hinzurechnet.

Wie kann man auf einen erfolgreichen Börsengang wetten?

Natürlich gibt es keine fertige Antwort auf diera Frage. Schließlich hängt der Erfolg eines Aktienangebots von mehreren Faktoren ab, von denen viele außerhalb der Kontrolle des Unternehmens und des Anlegers selbst liegen. Dennoch ist es mit viel Studium möglich, gute Chancen zu erschnüffeln.

Eine Möglichkeit, ein Experte auf dem Finanzmarkt zu werden, ist der XP Educação Investment Advice-Kurs. Erfahren Sie darin von Marktprofis die wichtigsten Themen des Anlageuniversums.

Der komplett en línea stattfindende Kurs dauert 8 Monate. In diesem Zeitraum nehmen Sie an zwei Bootcamps mit jeweils vier Modulen teil, in denen Themen behandelt werden wie:

• Feste und variable Erträge;
• Derivate und strukturierte Geschäfte;
• Führung und Leistung;
• Erbfolge.

Am Ende widmet er sich weiterhin einem angewandten Projekt und verfügt über zweieinhalb Monate praktische Erfahrung mit Marktprofis. Waren Sie neugierig und möchten mehr darüber erfahren, wie Sie den Sprung in Ihre Karriere schaffen können? Dann klicken Sie hier für vollständige Kursinformationen.

Wir hoffen, dass Ihnen unser Artikel Börsengang: Was ist das und wie funktioniert das öffentliche Angebot?

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